Sekiranya anda melaburkan simpanan persaraan anda sendiri atau anda harus menyewa penasihat pelaburan?

Memutuskan Cara Menguruskan Wang Anda Boleh Menjadi Keputusan Yang Menyakitkan

Saya mula melabur ketika berusia 16. Bapa saya adalah eksekutif di sebuah syarikat farmaseutikal terkemuka. Sesekali dia akan menunjukkan kepada saya simbol saham syarikatnya di surat khabar. Saya selalu terpesona dengan angka dan statistik, jadi melihat semua angka dan nisbah dan angka di halaman harian Wall Street Journal memulakan minat saya dengan pasaran saham. Ini juga terjadi pada tahun 1980-an ketika Amerika naik tinggi di bawah kepemimpinan Ronald Reagan dan filem-filem seperti Wall Street dan rancangan seperti LA Law menjadikannya hebat untuk menjadi seorang perniagaan yang haus wang.

Saya membeli saham pertama saya pada tahun 1994 dan sejak itu aktif dalam pasaran saham. Pada tahun 2018, setelah lebih dari 20 tahun melakukan semua penyelidikan, perdagangan, analisis, dan perdagangan saya sendiri, saya memutuskan untuk memindahkan wang saya ke firma penasihat kewangan. Keputusan ini membebani saya dengan penuh emosi. Di satu pihak, saya meletakkan wang saya dengan sebuah syarikat terkemuka dengan sumber daya yang besar yang dapat memberi saya akses kepada maklumat yang mendalam. Sebaliknya, saya merasakan bahawa menyerahkan wang saya kepada pihak ketiga entah bagaimana merupakan pengakuan bahawa aktiviti yang saya banggakan selama separuh hayat saya kini keluar dari liga. Saya memutuskan untuk menulis artikel ini untuk membantu semua orang di luar sana yang mungkin bersusah payah untuk memutuskan dengan tepat bagaimana menguruskan dana persaraan mereka.

Tiga Perkara Yang Perlu Dibandingkan Ketika Memutuskan Antara Pelaburan Bebas dan Firma Penasihat Kewangan

Saya mendefinisikan pelaburan bebas sebagai pelaburan tanpa bantuan profesional kewangan. Pelabur bebas melakukan penyelidikan sendiri, membuat keputusan sendiri, dan membuat perdagangan mereka sendiri. Di bawah ini saya membincangkan tiga faktor yang perlu dipertimbangkan ketika memutuskan bagaimana menguruskan wang anda.

1. Kos

Bagi pelabur bebas, kos tidak pernah lebih rendah. Selama beberapa tahun terakhir, firma pembrokeran telah terlibat dalam perang harga dalam usaha untuk menarik pelanggan yang sedar akan kos. Pelabur kini boleh menjalankan perdagangan saham dengan harga hanya $ 5. Banyak syarikat malah menawarkan ratusan perdagangan secara percuma hanya untuk membuka akaun.

Sebagai tambahan, bayaran untuk dana bersama dan dana yang diperdagangkan adalah sangat rendah. Fidelity Investments baru-baru ini menjadi syarikat pertama yang menawarkan dana bersama tanpa perbelanjaan. Ini bermakna anda boleh membeli saham dalam dana yang diuruskan secara percuma. Terdapat banyak produk pelaburan lain yang mengenakan nisbah perbelanjaan yang sangat rendah. Sebagai contoh, Schwab US Broad Market ETF mengenakan nisbah perbelanjaan sebanyak 0.03%. Ini bermaksud anda membayar 3 sen perbelanjaan untuk setiap $ 10,000 yang anda laburkan. Sekiranya anda seorang pelabur yang sangat pintar dan cerdas, anda boleh menjana banyak wang tanpa perlu mengeluarkan banyak wang.

Apabila anda melabur dengan firma penasihat kewangan, anda akan membayar kos yang jauh lebih tinggi daripada jika anda melabur sendiri. Firma penasihat pelaburan saya mengenakan $ 50 setiap perdagangan saham. Untuk dana bersama, ia dikenakan antara 1 dan 3% untuk setiap pembelian. Ia tidak mengenakan apa-apa untuk menjual dana bersama. Tidak syak lagi saya akan membayar lebih banyak perbelanjaan dengan penasihat kewangan.

Walaupun saya mungkin membayar lebih banyak perbelanjaan kepada penasihat, saya menerima beberapa faedah sebagai balasannya. Saya mendapat akses ke kelas saham institusi dana bersama yang dinilai tinggi. Kelas saham institusi berharga lebih rendah daripada kelas saham lain sehingga kelas lebih murah dari masa ke masa. Mereka biasanya mempunyai jumlah pelaburan minimum yang sangat tinggi ($ 1 juta atau lebih) tetapi syarat itu diketepikan kerana saya melabur melalui firma. Saya juga mempunyai akses kepada laporan penganalisis terperinci dari kedua syarikat penasihat dan syarikat lain seperti Morningstar. Saya juga mempunyai kemampuan untuk berunding dengan penasihat apabila diperlukan.

Sekiranya kos adalah faktor yang paling penting bagi anda, daripada yang anda mahukan dengan pelaburan individu. Sekiranya anda bersedia menukar kos untuk faedah lain, daripada syarikat penasihat mungkin sesuai.

2. Pengetahuan

Hari ini pelabur individu mempunyai lebih banyak akses kepada maklumat yang ada dalam sejarah pada bila-bila masa. Saya ingat perlu pergi ke perpustakaan awam tempatan saya untuk mendapatkan akses ke Value Line Investment Survey. Sekarang semua itu dan banyak lagi boleh didapati di internet. Laman web seperti Morningstar, CNBC, dan Bloomberg menawarkan semua data kewangan syarikat. Dengan sedikit bayaran, pelabur boleh mendapatkan akses ke pelbagai buletin dan laporan penganalisis. Walau bagaimanapun, adalah bergantung kepada setiap pelabur untuk melakukan penyelidikan sendiri untuk mencari peluang yang tepat dan menentukan kapan membeli, menjual, dan menahan.

Firma penasihat pelaburan saya menawarkan beberapa laporan penganalisis terperinci dari kedua-dua pelabur mereka dan syarikat pihak ketiga yang lain tanpa sebarang kos. Saya boleh pergi ke laman web mereka pada bila-bila masa dan mengakses laporan ini. Saya juga dapat menghubungi penasihat saya pada bila-bila masa untuk mengemukakan soalan khusus kepada penasihat saya. Perbezaan utama antara pendekatan bebas dan pendekatan individu adalah bahawa firma penasihat pelaburan saya menganalisis maklumat dan mengemukakan idea-idea individual kepada saya.

Sekiranya anda yakin bahawa anda dapat membaca dengan teliti maklumat dan membuat keputusan pelaburan yang tepat, daripada pendekatan individu adalah kaedah yang baik. Sekiranya anda ingin berunding dengan orang dan tidak mempunyai masa atau kemampuan untuk menganalisis pelaburan daripada syarikat profesional mungkin lebih baik.

3. Toleransi Risiko

Apabila anda seorang pelabur individu atau melabur melalui firma penasihat, semua risiko ditanggung oleh anda. Tidak kira siapa yang menguruskan wang anda, ia tetap menjadi wang anda. Semasa membuat keputusan bagaimana melabur, anda perlu menguruskan reaksi anda ketika pasaran menuju ke selatan.

Sekiranya anda dilaburkan pada tahun 2008 ketika pasaran sedang mengalami krisis, anda mungkin menyaksikan penurunan portfolio anda dengan ketara. S&P 500 merosot 50% pada tahun 2008 sahaja. Mana-mana orang yang menyaksikan simpanan persaraan mereka merosot seperti itu mungkin tergoda untuk membuang tuala dan keluar dari pasaran saham sepenuhnya. Sekiranya anda pernah berkhidmat dengan firma penasihat pada tahun 2008, anda akan mempunyai orang kepercayaan yang boleh dipercayai dengan siapa anda boleh berunding untuk membantu anda melalui saat-saat sukar dan tidak menentu.

Toleransi terhadap risiko bergantung pada individu. Sekiranya anda dapat menahan kerugian pada portfolio anda tanpa panik daripada pendekatan individu mungkin berjaya. Sekiranya anda mahukan orang yang dipercayai dapat membantu membimbing anda daripada firma profesional akan lebih baik.

Ringkasan Perbandingan Pelaburan Individu Berbanding Menggunakan Penasihat Kewangan

Jenis Pelaburan	Kos	Pengetahuan	Toleransi Risiko
Individu	Jauh lebih murah tetapi pilihan pelaburan mungkin terhad	Boleh mengakses banyak maklumat sama ada secara percuma atau dengan sedikit kos	Dilahirkan secara bebas oleh individu pelabur. Individu perlu bergantung pada kepercayaan dan strategi peribadi mereka semasa menghadapi pasaran yang sukar
Penasihat kewangan	Lebih mahal tetapi akan mempunyai akses kepada produk pelaburan berkualiti tinggi	Mempunyai akses ke laporan analisa terperinci serta penasihat profesional yang dapat memberikan panduan atau bertindak sebagai papan idea	Mempunyai profesional pelaburan yang berpengalaman untuk memberi nasihat semasa turun pasaran dan ketika mempertimbangkan pelaburan yang lebih berisiko.