Meramalkan arah pasaran saham menggunakan indikator sentimen nisbah bull / bear

Contoh Petunjuk Sentimen Pasaran Saham Nisbah Bull / Bear

Indikator sentimen pasaran saham Investor Intelligence Bull / Bear Ratio dari tahun 1987 hingga awal April 2019. Pembacaan di atas 3 sering bertepatan dengan puncak pasaran, sementara bacaan di bawah 1 menunjukkan sudah tiba masanya untuk membeli saham.

yardeni.com

Pedagang saham dan pelabur menggunakan petunjuk yang meramalkan sama ada pasaran saham mencapai puncak atau bawah, sehingga mereka dapat membuat keputusan perdagangan yang tepat mengenai apakah akan membeli, memegang, atau menjual saham. Walaupun tidak ada kaedah yang sangat mudah untuk mengetahui kapan pasaran saham berada pada titik perubahan dan akan membalikkan arah, ada beberapa petunjuk yang dapat sangat berguna ketika mencari petunjuk mengenai arah masa depan yang mungkin diambil oleh saham. Salah satu petunjuk terbaik yang dapat digunakan untuk meramalkan perubahan arah pasaran saham adalah indikator sentimen nisbah bull / bear, yang mengukur berapa banyak peniaga dan pelabur yang sedang bullish (mengharapkan pasaran saham naik) dan berapa banyak yang menurun (menjangkakan pasaran saham akan turun).

Bullish Versus Bearish Sentiment

Pasaran saham mengalami pergaduhan berterusan antara mereka yang mempunyai prospek kenaikan harga saham yang yakin saham akan naik dan harga menurun yang menjangkakan saham akan turun.

wayar bandar

Memahami Apakah Indikator Sentimen Bull / Bear

Indikator sentimen nisbah bull / bear digunakan oleh peniaga profesional dan pelabur dengan cara yang mengejutkan. Alih-alih mengambilnya pada nilai nominal, mereka menggunakannya sebagai ukuran kontroversi terhadap optimisme berlebihan (bullishness) atau pesimisme (bearishness). Dengan kata lain, ketika sebilangan besar orang menganggap pasar akan terus bergerak ke arah tertentu, baik naik atau turun, para profesional menganggapnya sebagai petunjuk bahawa bahagian atas atau bawah jangka pendek sedang terbentuk. Apabila terdapat sebilangan besar peserta pasaran saham yang mengharapkan pasaran saham terus berada di lintasan menaik yang menaik, indikator akan segera mengingatkan bahawa puncak pasaran sudah dekat dan penjualan mungkin akan bermula tidak lama lagi. Sebaliknya, apabila peniaga saham dan pelabur terlalu lemah dan menjangkakan pasaran saham akan terus menurun,ini adalah petunjuk bahawa bahagian bawah mungkin dekat dan dipandang sebagai petunjuk bahawa sudah waktunya untuk membeli stok.

Inilah cara Investor Intelligence menentukan sentimen pasaran. Syarikat ini melakukan tinjauan mingguan terhadap lebih dari 100 penasihat pelaburan yang diikuti dan terkenal. Tinjauan tersebut menanyakan sama ada mereka menaik, menurun, atau berkecuali. Hasilnya digunakan untuk menentukan bacaan sentimen penasihat pelaburan mingguan. Harus diingat bahawa tinjauan Investor Intelligence hanyalah salah satu daripada banyak tinjauan sentimen pasaran saham. Terdapat yang lain, seperti Sentimen Pelabur AS, Peratus Bull-Bear Spread, antara lain. Mereka semua biasanya beroperasi dengan cara yang sama dan memberikan gambaran tentang apakah sentimen pasaran saham yang bullish atau bearish berlaku.

Cara Menggunakan Indikator Sentimen Bull / Bear untuk Meramalkan Pergerakan Pasaran Saham Masa Depan

Petunjuk sentimen bull / bear hanyalah nisbah yang menunjukkan berapa banyak peserta pasaran saham yang bullish berbanding berapa yang bearish. Ia berfungsi sebagai petunjuk kontradiksi kerana psikologi manusia cenderung menjadi ekstrem dan tidak rasional ketika pasaran saham naik atau turun. Perasaan yang terlalu bullish akhirnya menyebabkan para peserta habis dan tidak mempunyai wang tambahan untuk membeli saham kerana mereka sudah dilaburkan sepenuhnya. Ini menyebabkan aliran menaik terhenti dan bahagian atas terbentuk. Sebaliknya, ketika pasar saham merosot dan panik menjual, pedagang dan pelabur menjadi terlalu lemah, menjual saham dengan dorongan, dan membangun simpanan tunai. Ini akhirnya menuju ke bawah, kerana banyak wang tersedia di luar untuk memulakan perhimpunan baru setelah menjadi jelas bahawa penjualan habis dilakukan.

Perkara penting yang perlu diingat mengenai nisbah bull / bear adalah bahawa ia hanya berguna untuk mengukur tahap pasaran saham yang melampau. Tidak ada gunanya jika anda cuba meramalkan arah tuju pasar dalam jangka pendek, seperti hari ke hari atau minggu ke minggu. Ia berguna apabila pasaran lembu mencapai penilaian yang berlebihan atau ketika jual beli pasaran beruang telah menurun rata-rata pasaran saham. Dalam keadaan yang melampau, ia cenderung berfungsi dengan baik sebagai petunjuk bahawa pasaran saham mendekati perubahan arah.

Perlu diingat bahawa nisbah bull / bear adalah salah satu daripada banyak indikator pasaran saham yang patut dijejaki untuk menilai sama ada pasaran saham mencapai keadaan yang terlalu beli atau dijual yang sering meramalkan pasaran teratas atau bawah. Ini paling kuat ketika digunakan bersama dengan indikator pasar saham lain untuk memberikan gambaran luas tentang di mana pasaran saham saat ini dan di mana kemungkinannya menuju.

Contoh Cara Penunjuk Sentimen Bear Bear Berfungsi

Seperti yang dapat dilihat dalam carta di atas, penurunan di S&P 500 (garis kelabu) bertepatan dengan masa ketika sentimen menurun (garis merah) melebihi sentimen kenaikkan (garis hijau).

schaeffersresearch.com

Meramalkan Tinjauan Arah Pasaran Saham

Pendekatan Perdagangan Kontrarian: Menggunakan Analisis Sentimen untuk Bertaruh Terhadap Massa

© 2019 John Coviello