Pembayaran: ekosistem kewangan berkembang dalam bayangan bank

Rahsia Pertumbuhan Pembayaran Tanpa Tunai

Pembayaran, terutamanya pembayaran tanpa tunai, telah mengikuti bank-bank yang ada di sekitar seperti bayangan. Sebelum gelombang Fintech ini, bank tidak dapat memahami tanggapan bahawa pembayaran tanpa tunai akan berlaku tanpa mereka.

Sudah tentu, pembayaran itu sendiri wujud sebelum perbankan dilancarkan — dengan wang tunai atau simpanan nilai sebelumnya (misalnya emas). Tetapi ketika perbankan mula-mula menggunakan kertas untuk menggantikan emas, kemudian bait digital untuk menggantikan kertas, diasumsikan bahawa proses pembayaran adalah bagian penting dari perniagaan perbankan.

Nah, masa telah berubah.

Kini terdapat ekosistem yang berkembang dalam bayang-bayang bank. Tidak, ini bukan 'bayangan perbankan', tetapi sebaliknya, ekosistem baru memproses pembayaran tanpa tunai, dan berkembang di bawah bayang-bayang bank yang panjang.

Sama seperti bagaimana ketika anda bergerak, bayangan anda bergerak bersama anda. Oleh itu, apabila anda mula berjalan di jalan, bayangan anda akan mengikut jejak anda. Sekarang, ketika anda berjalan pergi, bayangan anda tetap ada. Dan, cukup menakutkan, nampaknya bayangan anda mula bergerak secara bebas dari pergerakan anda.

Begitulah perkembangan industri pembayaran, berbanding bank.

Bagaimana ini mempengaruhi industri perbankan? Baiklah, mari kita meneroka…

PIZW

Bank-bank Mencegah Serangan Peraturan

Sekiranya anda tidak sedar, industri perbankan adalah salah satu industri yang diatur dengan ketat.

Akan tetapi, industri pembayaran nampaknya mulai mereda.

Ini kerana fokus utama pengawal selia adalah bank. Setelah Krisis Keuangan yang Besar, para pengatur menumpuk peraturan dengan cepat dan cepat, dan bank-bank harus memikul beban ini untuk waktu yang paling lama.

Walau bagaimanapun, syarikat pembayaran berjaya melepaskan diri dari pemeriksaan ini (buat masa ini…).

Selain itu, komponen utama peraturan di seluruh dunia, peraturan Anti Pencucian Wang (AML), telah dibuang ke bank. Sebilangan besar syarat KYC (Kenali Pelanggan Anda), CDD (Kesungguhan Pelanggan), dan AML harus dipenuhi oleh bank, dan penyedia perkhidmatan pembayaran hanya dapat memanfaatkan bank untuk melakukan KYC yang tepat. Bagaimanapun, satu halangan peraturan yang besar dapat diselesaikan jika penyedia perkhidmatan pembayaran berhak bergantung pada CDD yang dilakukan oleh bank, dan oleh itu tidak perlu melakukan banyak pemeriksaan yang sama terhadap pembayaran yang mereka proses.

Pengawal selia juga berhati-hati untuk tidak mencekik industri ini dengan peraturan yang berlebihan. Bagaimanapun, jika pembayaran baru Fintech harus mematuhi rangkaian peraturan yang lengkap (atau bahkan hanya kerangka AML yang kuat), kemungkinan tidak ada yang akan keluar dari landasan.

Oleh itu, pengawal selia juga berhati-hati bahawa oleh kerana Fintechs belum menimbulkan risiko sistemik (tidak seperti sektor perbankan), mereka tidak ingin menahan inovasi terlalu awal, tetapi hanya melangkah ketika risiko tumbuh terlalu besar.

Pembayaran Tidak Bermula secara Terasing

Sebab lain mengapa ekosistem pembayaran dapat berkembang dalam bayangan bank adalah kerana biasanya ada perniagaan lain yang menyokongnya.

Sebagai contoh, pembayaran Alipay dan Wechat bukan hanya dilahirkan kerana seseorang ingin melakukan pembayaran. Mereka dilahirkan untuk melengkapi perniagaan lain yang sangat berjaya, iaitu kedai e-commerce Alibaba dan aplikasi super Wechat.

Dari konteks Singapura, GrabPay tidak hanya mula melakukan pembayaran. Ia dilahirkan untuk menyokong perniagaan GrabCar yang ada, dan hanya dari situ mereka mengembangkan GrabPay.

Tetapi tentu saja, ada syarikat seperti PayPal dan Stripe. Tetapi ingatlah bahawa PayPal dipisahkan dari eBay, dan Stripe menyokong banyak syarikat teknologi besar (misalnya Uber) yang tidak mempunyai pembayaran yang disertakan dalam model mereka.

Oleh itu, syarikat seperti itu juga berkembang kerana mereka memberikan sokongan kepada pemain teknologi lain dalam ekosistem, bukan syarikat yang dimaksudkan untuk menjadi 'syarikat pembayaran' sahaja.

Apa peranan bank dalam semua ini?

Ini sebenarnya masih penting - ia adalah sumber dana, iaitu simpanan. Ekosistem dapat berkembang dalam bayang-bayang bank kerana bank-bank menyediakan infrastruktur deposit dan berurusan dengan peraturan deposit (yang pada dasarnya adalah lesen perbankan).

Hari ini, beberapa syarikat BigTech telah berkembang dengan begitu kuat sehingga mereka tidak memerlukan bank lagi untuk menyimpan simpanannya (fikir Alibaba / Ant Financial), tetapi itu setelah bertahun-tahun berkembang dalam bayangan bank.

Oleh kerana pertumbuhan ini, bayangan luas yang dikeluarkan oleh bank tidak lagi mencukupi untuk membendungnya. Pengawal selia mulai memperhatikan, dengan tindakan penting yang diluluskan oleh MAS (Akta Perkhidmatan Pembayaran).

Untuk Melengkapkannya, Saya Tidak Boleh Lupa Menyebut Bitcoin

Ingat sahaja perkataan asli dari kertas putih itu. Ingat bahawa niat asal di sebalik Bitcoin adalah sistem pembayaran peer-to-peer!

Inti Bitcoin adalah mengembangkan ekosistem yang terpisah di mana orang tidak perlu bergantung pada bank untuk memproses pembayaran.

Sudah tentu, Bitcoin, Ethereum, dan keseluruhan sistem cryptocurrency dan blockchain telah berkembang melebihi kertas putih asli yang ditulis oleh Satoshi.

Sekarang, bukan hanya syarikat swasta yang bersaing dengan Libra, Bank Sentral juga turut serta dengan Mata Wang Digital Bank Sentral (yang masih saya terima seperti yang dikongsi dalam artikel saya sebelumnya).

Tetapi sekali lagi, mekanisme ini mematuhi prinsip asas Bitcoin — untuk mewujudkan ekosistem di mana anda boleh membuat pembayaran tanpa perlu melalui bank.

Dengan Bitcoin, ia berkembang dari bayang-bayang bank kerana ia benar-benar membolehkan orang memintas seluruh sistem perbankan dan fiat sepenuhnya, dan hanya bergantung pada kekuatan pengkomputeran dan kepercayaan pada algoritma.

Inilah sebabnya mengapa beberapa orang mengkritik bahawa ia tidak memiliki nilai intrinsik, tetapi jujur, tidak ada fiat yang memiliki nilai intrinsik, selain dari kepercayaan kepada pemerintah (kerana tidak ada lagi standar emas). Sudah tentu, pemerintah itu sendiri memberi kesahihan kepada mata wang, tetapi tidak semua pemerintah sama, dan itulah salah satu sebab mengapa cryptocurrency lebih mudah diterima di kawasan yang tidak mempunyai kehadiran pemerintah atau lemah.

Sudah tentu, pengawal selia berusaha membawa crypto ke dalam lipatan dengan menerapkan peraturan ke 'titik masuk' (misalnya pertukaran) dan ICO, tetapi melainkan jika mereka berjaya mematikan internet, perlombongan Bitcoin masih dapat diteruskan (jika ada tiada pelombong ASIC, Bitcoin benar-benar kekuatan yang tidak dapat dihentikan).

Bank-bank mengambil perhatian

Sekarang, ketika bank melihat ke atas bahu mereka, mereka melihat ekosistem yang berkembang berkembang dalam bayangan mereka. Bank-bank telah mengambil perhatian. Sama ada sudah terlambat, hanya masa yang akan memberitahu.

Adalah pemikiran yang menakutkan bagi bank-bank bahawa sekarang ketika mereka mulai bergerak, 'bayangan pembayaran' yang mereka lancarkan tidak lagi bergerak dengan mereka. Kadang kala, bayangan malah bergerak di hadapan mereka.

Ini adalah masa yang menyeronokkan namun menakutkan - ada banyak perkara di luar sana untuk belajar dan diterokai.

Dan tentu saja, bank-bank sekarang harus berjaga-jaga - bukan hanya dari bank lain, tetapi dari bayangan mereka sendiri.