Adakah perlu mengambil jumlah maksimum tanpa cukai maksimum (jumlah permulaan pencen) dari skim pencen anda?

Banyak negara, seperti UK, membenarkan anda mengambil sekali gus dari skim pencen anda semasa anda bersara. Di UK, jumlah ini (dikenali sebagai pencen permulaan pencen) adalah bebas cukai. Di UK, secara amnya anda boleh mengambil sehingga satu perempat daripada wang pencen anda dengan cara ini.

Anda sekarang biasanya juga boleh memilih untuk "mengeluarkan" wang dari skim pencen anda jika itu adalah pot pembelian wang (juga dikenali sebagai caruman pasti). Tetapi anda akan dikenakan cukai atas perkara ini. Wang yang dikeluarkan dikenakan cukai sebagai pendapatan ketika diambil — jadi lebih baik tidak menarik wang sehingga anda ingin membelanjakannya.

Tetapi jumlah permulaan adalah bebas cukai dan anda boleh memilikinya sebaik sahaja anda bersara. Oleh itu, mengambil jumlah maksimum adalah tidak perlu, bukan? Malangnya, tidak ada yang semudah itu. Anda harus memikirkan bagaimana pengambilan wang tunai sekarang akan mempengaruhi pendapatan anda pada masa akan datang. Ia juga bergantung kepada keadaan anda dan jenis pencen yang anda ada.

Artikel ini dapat membantu anda memikirkan pilihan anda tetapi bukan nasihat, dan tidak disesuaikan dengan keperluan individu anda. Sekiranya anda rasa anda perlu membincangkan pilihan anda dan apa yang paling sesuai dengan keadaan peribadi anda, cari penasihat kewangan bebas atau perancang kewangan berkanun di kawasan anda.

Artikel ini juga berdasarkan sistem undang-undang dan cukai UK semasa, tetapi ideanya akan serupa dengan negara lain yang juga menawarkan pilihan sekaligus.

Apa yang Anda Sampaikan dengan Mengambil Wang Tunai

Walaupun wang tunai bebas cukai, ia bukan wang tunai percuma! Anda memberikan sesuatu — pendapatan masa depan dari pencen anda. Bagi kebanyakan orang, ini bermakna menyerahkan sebahagian daripada pendapatan yang dijamin seumur hidup dengan wang tunai sekarang. Tetapi tidak ada antara kita yang tahu berapa lama kita akan hidup. Oleh itu, anda tidak pasti, walaupun dengan pengurangan cukai sama ada anda akan lebih baik mengambil wang tunai sekarang atau pendapatan seumur hidup.

Anda juga harus mempertimbangkan sama ada anda memerlukan pendapatan seumur hidup itu sebagai "insurans" daripada kehabisan wang jika anda hidup menjadi sangat tua ketika itu anda mungkin telah menghabiskan sejumlah wang.

Atas dua sebab tersebut (kerana anda tidak dapat meramalkan berapa lama anda akan hidup, dan kerana pendapatan yang dijamin seumur hidup adalah, sebahagiannya, "insurans" daripada kehabisan wang ketika anda sangat tua) anda harus memikirkan dengan serius berapa banyak dari pencen anda, anda mahu melepaskan sejumlah wang pencen permulaan.

Meninggalkan wang anda di dalam periuk anda dapat membuatnya bertambah cepat - tetapi anda mungkin perlu membayar lebih banyak cukai.

Adakah Mengambil Nilai Tunai untuk Wang?

Baiklah, mari kita anggap sebentar bahawa anda akan merasa selesa sehingga boleh menggunakan simpanan anda jika anda tinggal lebih lama dari yang dijangkakan, dan yang anda sayangi adalah menentukan pilihan mana yang diharapkan dapat memberi anda wang tunai paling banyak sepanjang hayat anda (pada rata-rata). Anda mungkin menjangkakan bahawa jika anda mengambil sekaligus wang tunai anda dan membeli pencen dengannya, anda akan mendapat pendapatan yang sama seperti yang anda berikan dalam skim pencen anda. Tetapi tidak semudah itu! Itu bergantung pada jenis pencen yang anda ada.

Terdapat dua jenis skim pencen secara meluas: skim di mana anda membina sejumlah wang dan kemudian menggunakannya untuk membeli pendapatan apabila anda bersara (ini disebut skim sumbangan atau pembelian wang yang ditentukan) atau skim di mana anda membina sejumlah pencen berdasarkan formula (ini adalah skim faedah pasti, contohnya skim gaji akhir atau skim purata kerjaya). Mengambil wang tunai bebas cukai berbeza dalam setiap dua jenis skema ini.

Mengambil Tunai dalam Skim Manfaat Yang Ditentukan

Skim ini memberi anda pencen apabila anda bersara berdasarkan formula. Formula ini biasanya melibatkan gaji anda (mungkin gaji terakhir atau gaji purata kerjaya anda). Ini bermaksud bahawa tidak ada "pot" wang yang boleh anda gunakan untuk mendapatkan wang tunai tanpa cukai!

Sebagai gantinya, anda harus "menukar" pencen anda menjadi wang tunai. Ini seperti menukar dolar menjadi paun di ejen pelancongan. Terdapat kadar pertukaran. Kadar itu biasanya ditetapkan oleh skim pencen anda.

Masalahnya adalah bahawa tidak ada jaminan bahawa "kadar pergantian" ini akan ditetapkan sama dengan jumlah pendapatan yang anda harapkan akan diperolehi dari skema ini pada masa akan datang. Ia biasanya akan kurang. Ini sebahagiannya kerana wang tunai anda bebas cukai, dan pencen anda tidak semestinya skim ini tidak perlu menawarkan syarat murah hati untuk menjadikannya bernilai semasa anda mengambilnya (dengan kata lain mereka menyimpan sedikit potongan cukai untuk skim tersebut) dan sebahagiannya untuk melindungi skim pencen daripada kehabisan wang.

Secara keseluruhan ini bermaksud bahawa (mengabaikan cukai) untuk kebanyakan skim faedah pasti wang tunai bebas cukai yang anda perolehi adalah lebih rendah daripada yang dikenakan untuk mengganti pencen yang "diganti" dari tempat lain! Tetapi walaupun wang tunai "bebas cukai", itu tetap tidak bermakna ia adalah kesepakatan yang baik. Anda mungkin masih mengharapkan untuk mendapatkan lebih banyak lagi dalam jangka masa panjang dengan mengambilnya sebagai pencen dan bukannya wang tunai. Tetapi semuanya bergantung pada "kadar pertukaran" yang ditetapkan oleh skema.

Ini adalah pengiraan yang rumit. Satu-satunya cara bagi kebanyakan orang untuk menyelesaikannya adalah dengan mengambil nasihat bebas.

Mendapatkan wang tunai dari pencen anda adalah seperti pengeluaran ATM - setelah habis, anda tidak boleh mengembalikannya dengan cara yang sama.

Gordon Joly (melalui Flickr)

Mengambil Wang Tunai dalam Skim Sumbangan Yang Ditentukan

Untuk skim sumbangan pasti lebih mudah. Anda mempunyai sejumlah wang yang anda ubah menjadi pendapatan pencen ketika anda bersara sehingga pencen yang anda berikan adalah kos membeli pencen. Ingat bahawa kos ini berbeza dari masa ke masa dan bergantung pada jenis pendapatan pencen yang anda ingin dapatkan (contohnya dari membeli anuniti). Jadi, rata-rata, mengambil wang tunai tanpa cukai semestinya bagus, kerana anda mendapat pelepasan cukai dan semestinya akan keluar walaupun dibandingkan dengan kos membeli anuiti.

Sekiranya anda merancang untuk mengeluarkan wang dari periuk anda dan bukannya (atau juga) membeli anuiti, maka anda perlu membayar cukai ke atas jumlah yang ditarik balik. Oleh itu, pada amnya lebih baik mengambil jumlah maksimum tanpa cukai pada awalnya. Tetapi buat anda mempertimbangkan keadaan anda sendiri - mungkin ada situasi tertentu di mana ia mungkin tidak lebih baik untuk anda.

Berfikir Tentang Melaburkan Wang Anda Selepas Anda Bersara?

Semakin ramai orang memilih untuk meninggalkan sejumlah wang yang dilaburkan setelah mereka bersara. Sekiranya anda mempertimbangkan untuk melakukannya, pastikan anda memahami pertukaran antara risiko dan pulangan pelaburan yang anda ambil. Anda mungkin ingin mempunyai portfolio yang pelbagai, yang mungkin merangkumi bahagian dana bon korporat berkualiti tinggi dan pelaburan berisiko rendah (dan pulangan rendah) yang lain dan pelaburan saham dan saham yang lebih sedikit.

Tidak ada dalam artikel ini nasihat. Anda mungkin ingin mengambil nasihat kewangan bebas yang akan disesuaikan dengan keadaan anda.

Mengambil Wang Tunai jika Anda Berencana untuk Mendapatkan Pendapatan

Terdapat satu pengecualian penting. Sekiranya anda mempunyai pencen caruman pasti dan merancang untuk mengambil pendapatan. Pengurangan pendapatan adalah di mana alih-alih membeli pendapatan yang dijamin dalam bentuk anuiti dari syarikat insurans, anda membiarkan periuk pelaburan anda dan hanya mengambil wang dari periuk. Ini lebih berisiko daripada membeli anuiti dan umumnya hanya boleh dilakukan oleh orang kaya atau yang canggih dari segi kewangan.

Tetapi jika anda mengalami penurunan pendapatan, salah satu objektif utama anda adalah untuk memaksimumkan pelepasan cukai. Sekiranya anda mengambil wang tunai tanpa cukai, anda mendapat pelepasan cukai dari cukai pendapatan. Walau bagaimanapun, jika anda melaburkan wang itu, pendapatan dan keuntungan modal masa depan akan dikenakan cukai. Tetapi jika anda meninggalkan wang dalam simpanan pencen anda, anda akan terus mengumpulkannya tanpa cukai. Tetapi anda harus membayar cukai ke atas wang tersebut sama ada semasa anda menurunkan pendapatan atau ketika anda mati.

Ini adalah keadaan di mana anda pasti harus mengambil nasihat bebas yang akan disesuaikan dengan keadaan individu anda.

Kesimpulannya

Mengambil jumlah permulaan pencen bebas cukai terbesar nampaknya masuk akal. Ia bebas cukai dan anda boleh menggunakan wang itu dengan segera. Tetapi sayangnya, itu bukan keputusan yang jelas. Anda harus mempertimbangkan dengan teliti sama ada anda mampu melepaskan pendapatan masa depan dan sama ada tawaran tertentu yang anda tawarkan adalah nilai wang yang baik.