Mencari saham yang tidak dinilai menggunakan nisbah pasak

Mencari saham yang tidak dinilai tidaklah sukar seperti yang dipercayai oleh banyak pelabur saham. Sebenarnya, terdapat sebilangan metrik penilaian saham yang boleh dipercayai yang dapat digunakan untuk mencari stok yang tidak dinilai, termasuk yang sangat berguna yang dikenali sebagai nisbah Harga-ke-Pendapatan-ke-Pertumbuhan (nisbah PEG). Perkara penting yang perlu diingat adalah bahawa hanya kerana stok tidak mahal, ia tidak secara automatik bermaksud bahawa saham tersebut dinilai terlalu rendah atau murah apabila diukur menggunakan kaedah penilaian saham. Sebaliknya, hanya kerana saham berdagang dengan harga yang tinggi, tidak semestinya stok yang terlalu tinggi harus dielakkan. Sebenarnya, ia mungkin dinilai rendah jika dilihat dari metrik penilaian yang telah bertahan dalam ujian masa, seperti nisbah PEG. Metrik ini dapat memberikan panduan yang berguna ketika membuat keputusan pelaburan.

Menentukan Nilai Berdasarkan Nisbah Harga-ke-Pendapatan Saham Terhad

Cara yang paling biasa untuk menilai saham adalah kaedah penilaian yang mungkin pernah anda dengar pakar kewangan ketika membincangkan penilaian saham: nisbah Harga-ke-Pendapatan saham (nisbah P / E). Nisbah P / E saham hanyalah harga yang diperdagangkan saham pada masa ini dibahagikan dengan jumlah yang diperoleh syarikat sepanjang tahun lalu. Saham yang diperdagangkan dengan harga $ 30 sesaham dan memperoleh $ 2.00 sesaham sepanjang dua belas bulan terakhir mempunyai nisbah PE 15 (30 dibahagi dengan 2).

Memahami bagaimana nisbah harga saham dan pendapatan berbeza antara satu sama lain adalah maklumat berguna, tetapi juga maklumat statik yang melihat ke belakang dan tidak mengambil kira prospek pertumbuhan pendapatan masa depan. Ya, anda dapat melihat ke depan bagaimana pendapatan masa depan berpotensi mempengaruhi nisbah ini untuk saham tertentu, tetapi pada akhirnya tidak memberikan gambaran yang jelas mengenai penilaian saham ke depan sehubungan dengan pertumbuhan pendapatan. Perbandingan pendapatan berpandangan ke depan ini paling baik dilakukan dengan menggunakan nisbah PEG.

Nisbah PEG adalah alat yang ampuh untuk mencari saham yang dinilai rendah untuk dilaburkan.

Pengiraan Nisbah PEG

Pengiraan nisbah PEG agak mudah dilakukan. Cukup bahagikan nisbah P / E saham dengan kadar pertumbuhan pendapatan yang dijangkakan pada tahun akan datang.

scirp.org

Nisbah PEG Adalah Cara Mudah Mencari Stok Yang Tidak Dinilai

Nisbah PEG adalah kaedah penilaian saham yang mudah difahami yang merupakan alat yang ampuh ketika mencari saham yang dinilai rendah untuk dilaburkan. Untuk menentukan nisbah PEG saham, cuma bahagikan nisbah P / E saham dengan kadar pertumbuhan pendapatan yang diramalkan pada tahun yang akan datang. Saham dengan nisbah PEG di bawah 1.0 dianggap tidak dinilai. Semakin rendah bilangannya, semakin rendah stoknya.

Berikut adalah contoh bagaimana nisbah PEG saham dikira dan bagaimana anda dapat menggunakannya untuk mengukur penilaian saham dan kemungkinan kenaikan harga dari masa ke masa.

Meneliti saham yang anda minat beli, anda mengetahui bahawa ia memperoleh $ 2.00 sesaham tahun lalu, dan penganalisis saham menjangkakan bahawa ia akan memperoleh $ 3.00 sesaham pada tahun berikutnya. Ini menghasilkan kadar pertumbuhan pendapatan ("G" dalam nisbah) 50%. Sekiranya stok syarikat pada masa ini dijual dengan harga $ 40 per saham, ia mempunyai nisbah P / E semasa 20, membahagi harga saham $ 40 dengan pendapatan tahun lalu $ 2.00 sesaham. Dengan nisbah P / E 20, stok yang anda minati nampaknya dinilai terlalu tinggi, berdasarkan nisbah P / E purata sejarah 15 yang stok rata-rata diperdagangkan. Walau bagaimanapun, apabila anda mengira nisbah PEG yang berpandangan ke hadapan untuk saham yang sama ini dengan membahagikan nisbah P / E 20 dengan jangkaan pertumbuhan pendapatan 50% (20 dibahagi dengan 50), anda memperoleh nisbah PEG hanya 0.4. Oleh kerana nisbah PEG untuk stok ini berada di bawah 1.0,ini menunjukkan stoknya tidak dinilai dan berpotensi untuk menaikkan harga pada tahun berikutnya, kerana pertumbuhan pendapatan yang meledak meningkatkan nilainya. Saham dengan kadar pertumbuhan pendapatan tinggi dan nisbah PEG yang rendah cenderung mengatasi pasaran saham secara keseluruhan, dan dapat menghasilkan pelaburan yang baik, terutama jika mereka mengekalkan kadar pertumbuhan pendapatan tinggi selama bertahun-tahun.

Perlu diingat bahawa agar nisbah PEG memberikan pandangan yang tepat mengenai penilaian saham, syarikat mesti melalui pertumbuhan pendapatan sepanjang tahun akan datang dan seterusnya.

Cara Mentafsirkan Nisbah Peg untuk Saham

Cara Mentafsirkan Nisbah PEG Untuk Saham

thenighttraders.wordpress.com

Nisbah PEG Membantu Anda Mengelakkan Perangkap Nilai Semasa Menilai Stok Yang Ternyata Tidak Dinilai

Salah satu perkara terbaik yang dapat digunakan oleh nisbah PEG oleh pelabur saham adalah untuk mengelakkan stok perangkap nilai yang ditakuti. Ini adalah saham yang nampaknya tidak dinilai kerana mereka berdagang pada harga yang rendah. Sebenarnya mereka tidak, dan mereka mungkin akan mengecewakan para pelabur. Ini termasuk banyak stok terbang tinggi yang telah jatuh jauh dari ketinggiannya yang tinggi sekali.

Terdapat stok murah yang muncul "murah" berdasarkan harga nominal tempat mereka berdagang (saham yang diperdagangkan di bawah $ 10 per saham), tetapi tidak berpotensi untuk meningkat secara substansial dalam harga dari masa ke masa, kerana pertumbuhan pendapatan sedikit atau tidak ada diproyeksikan untuk mereka, dan dengan itu mereka mempunyai nisbah PEG yang tinggi. Stok yang mempunyai nisbah PEG tinggi jauh di atas ambang 1.0 selalunya merupakan perangkap nilai. Kecuali mereka mempunyai kisah pemulihan yang mungkin akan meningkatkan pendapatan mereka di masa depan, stok nisbah PEG yang tinggi ini harus dielakkan oleh mereka yang mencari saham bernilai untuk dilaburkan.

Untuk mencari saham yang benar-benar dinilai rendah untuk dilaburkan, cari nisbah PE semasa dan kadar pertumbuhan pendapatan yang diharapkan oleh penganalisis saham. Kemudian, gunakan nombor ini untuk mengira nisbah PEG untuk saham yang anda pertimbangkan untuk dilaburkan. Sekiranya stok mempunyai nisbah PEG yang berada di bawah 1.0, ia berpeluang untuk bergerak lebih tinggi. Pelabur menyukai syarikat yang mempunyai pertumbuhan pendapatan yang kuat. Wang cenderung masuk dan menawar harga saham kerana pendapatan yang lebih tinggi dilaporkan setiap suku tahun.