Mana yang harus saya pilih? saham atau dana?

Adakah Anda Pedagang atau Pelabur?

Apa perbezaan antara keduanya? Sebagai penasihat kewangan, saya sering mendengar bahawa saham lebih baik daripada unit amanah. Pada umumnya, orang mengatakan bahawa mereka lebih suka memperdagangkan saham syarikat di pasaran saham. Tidak diragukan lagi mereka mungkin mempunyai pengalaman dalam perdagangan, dan banyak yang membuat kekayaan mereka dari pasaran saham akan mengesyorkan agar orang lain juga berdagang saham.

Tetapi sebelum memutuskan untuk menerima nasihat itu, anda perlu memahami jenis pelabur anda. Adakah anda peniaga atau pelabur sebenarnya? Adakah anda membeli dan menjual semata-mata berdasarkan harga (yang dilakukan peniaga - membeli rendah; menjual tinggi) atau adakah anda melabur untuk pertumbuhan? Pasar mana yang lebih sesuai untuk anda? Sebagai permulaan, mari kita pertimbangkan perkara berikut.

Apakah Horizon Masa Pelaburan Anda?

Sejauh ini, ini adalah persoalan terpenting yang harus ditanyakan kepada semua orang sebelum melabur dalam apa sahaja. Adakah anda ingin menggunakan wang tersebut dalam 20 tahun, 10 tahun, 5 tahun atau dalam masa beberapa bulan? Atau adakah anda lebih suka memastikan barang sentiasa cair? Mengapa ini penting? Kerana masa yang anda nantikan akan menentukan berapa banyak risiko yang boleh anda ambil. Semakin lama, semakin tinggi risikonya.

Peniaga memerlukan sedikit masa. Sebenarnya, mereka mengamalkan pelaburan gaya hit-and-run. Mereka memperoleh wang dengan cepat kemudian keluar - lebih cepat, lebih baik. Bagi mereka, stok adalah inventori yang akan reput di gudang jika disimpan terlalu lama dan akan meningkatkan pendedahan mereka kepada risiko, oleh itu mengapa cepat melarikan diri sangat sesuai untuk peniaga.

Inilah sebabnya mengapa jika anda hanya mempunyai beberapa hari untuk berdagang atau anda memilih untuk menyimpan wang itu cair, maka perdagangan dengan saham secara semula jadi akan lebih disukai daripada saham amanah.

Pelabur, sebaliknya, memberi tumpuan kepada potensi syarikat atau produk. Strategi ini lebih dikenali sebagai pelaburan nilai. Mereka cenderung mempunyai jangka masa pelaburan yang lebih lama dan akan melihat stok atau dana amanah melalui pertumbuhan mereka dari masa ke masa. Oleh kerana kepelbagaian sifat dana (sama ada dana bersama atau dana unit amanah), turun naik harga tidak begitu agresif dengan saham ekuiti.

Strategi ini biasanya disukai oleh pelabur yang ingin menanam telur sarang mereka dalam jangka masa yang lebih lama. Jangka masa yang baik adalah antara 15 dan 20 tahun. Ini disebabkan oleh kitaran hutang jangka pendek yang berlaku - dalam konteks hari ini - setiap 8 hingga 10 tahun atau lebih.

Oleh itu, tentukan berapa lama anda ingin mengekalkan portfolio anda. Ini akan membantu anda memastikan kategori risiko mana yang anda miliki dan strategi mana — berdagang atau melabur — yang lebih sesuai untuk anda.

Apa Jenis Pelabur Anda?

Adakah anda bermain untuk tidak kalah atau adakah anda bermain untuk menang?

Sekiranya anda melabur untuk pertumbuhan, anda memerlukan tumpuan. Fokus pada syarikat, wilayah atau industri tertentu.

Tetapi perhatikan, fokus adalah perniagaan yang berisiko dan walaupun anda semua harus memperoleh keuntungan, anda juga harus rugi.

Sekiranya anda bermain untuk mengelakkan kehilangan terlalu banyak, maka anda mesti tahu bahawa anda juga tidak akan mendapat banyak keuntungan. Itu hakikat kehidupan.

Tidak ada kesakitan, tidak ada keuntungan.

Dan jika anda penyokong pepatah lama, "jangan masukkan semua telur anda ke dalam satu bakul", maka anda mungkin pelabur yang selamat.

Pelabur yang selamat mencari kepelbagaian, yang merupakan inti pati dana.

Dana mempelbagaikan dengan memegang sekumpulan sekuriti, bon, instrumen pasaran wang, derivatif atau bentuk aset lain.

Pelabur boleh memilih berdasarkan profil risiko dan pilihan industri atau geografi. Hari ini sangat fleksibel dan setanding dengan pelbagai yang ditawarkan di bursa saham.

Adakah Anda Aktif atau Pasif?

Semasa melabur, adakah anda mengambil pil sejuk atau adakah anda terus-menerus menatap skrin untuk mendapatkan kutu di pasaran?

Peniaga perlu selalu berjaga-jaga kerana mereka sensitif terhadap harga dan mereka tidak berhasrat menyimpan aset untuk jangka masa yang panjang.

Pelabur sebaliknya memilih untuk membebaskan diri dari kebimbangan itu sambil mengemas kini prestasi pasaran secara berkala dan membuat perubahan yang diperlukan pada portfolio mereka.

Sekiranya anda seorang pelabur pasif, adalah bijak untuk mempelbagaikan risiko anda untuk mengelakkan tidur atau berisiko terkena serangan jantung.

Adakah Anda Mengandalkan Pendapat Orang Lain Semasa Melabur?

Di antara saham dan dana amanah terdapat perantara.

Anda mungkin mempunyai broker saham yang boleh dipercayai yang memberi anda maklumat yang boleh dipercayai tetapi dana amanah saham diuruskan secara profesional oleh syarikat dana.

Oleh itu, sejauh mana anda mempercayai pendapat orang lain?

Sekiranya anda tidak mempunyai masa untuk memantau pasaran, temukan diri anda sebagai broker atau penasihat dana / kewangan dengan reputasi baik yang boleh anda percayai untuk mendapatkan petua dan pandangan pelaburan.

Amaran: Walaupun nasihat buruk lebih baik daripada tidak ada nasihat, jangan bergantung 100% pada nasihat orang lain mengenai pelaburan. Berlatih menggunakan pertimbangan anda sendiri. Untung atau rugi anda adalah milik anda sendiri, tidak ada yang akan memikul tanggungjawab untuk keuntungan atau kerugian anda.

Bacaan yang Disyorkan untuk Pelabur

Saya sangat mengesyorkan The Intelligent Investor kepada sesiapa sahaja yang ingin menyimpan, sama ada secara aktif atau pasif. Teks klasik ini dijelaskan untuk memperbaharui kebijaksanaan abadi Graham untuk keadaan pasaran masa kini.

Penasihat pelaburan terhebat abad kedua puluh, Benjamin Graham, mengajar dan memberi inspirasi kepada orang di seluruh dunia. Falsafah Graham tentang "pelaburan nilai" - yang melindungi pelabur dari kesilapan besar dan mengajar mereka untuk mengembangkan strategi jangka panjang - telah menjadikan The Intelligent Investor bible pasaran saham sejak penerbitan asalnya pada tahun 1949.

Selama bertahun-tahun, perkembangan pasaran telah membuktikan kebijaksanaan strategi Graham. Sambil mengekalkan integriti teks asal Graham, edisi yang disemak ini merangkumi komen yang dikemas kini oleh wartawan kewangan terkenal Jason Zweig, yang perspektifnya merangkumi realiti pasaran masa kini, menarik keseimbangan antara contoh Graham dan tajuk utama kewangan hari ini, dan memberi pembaca pemahaman yang lebih mendalam tentang bagaimana untuk menerapkan prinsip Graham.

Jadi Mana Yang Lebih Baik untuk Saya?

Sekiranya anda mempunyai kecenderungan pedagang (jangka masa pendek, keuntungan / kerugian tinggi) maka pasaran saham adalah jalan yang tepat.

Jika tidak, jika anda lebih suka mempelbagaikan risiko dan mempunyai jangka waktu pelaburan yang lebih panjang, pertimbangkan untuk melabur dalam dana unit amanah, dana bersama atau pertukaran dana yang diperdagangkan.

Lagipun, dana dibentuk untuk memuaskan rasa lapar para pelabur yang mencari kepelbagaian.

Sudah tentu ada kos ketika melabur di mana-mana, yang telah saya bahas di entri lain. Oleh itu, hitunglah jika kos tersebut akan mengimbangi pendapatan anda.

Bagaimana dengan Risiko Saham Unit Amanah dan Kerepek Biru?

Ya, kita semua biasa dengan stok cip biru. Tetapi adakah mereka benar-benar selamat? Untuk rujukan anda, saya telah memasukkan carta harga saham bank terbesar di Singapura, DBS Group Holdings Ltd.

Harga saham DBS Group Holdings di Singapore Exchange (SGX)

Dalam tempoh 5 tahun, terdapat perbezaan harga saham sebanyak SGD $ 11. Itu hampir separuh daripada harga saham hari ini!

Yahoo! Kewangan

Pemasa lama menyukai saham cip biru kerana "kestabilan" mereka yang jelas dan mereka sangat bergantung pada pembayaran dividen untuk memperoleh pendapatan.

Tetapi berlalu adalah hari di mana kerepek biru tidak naik dan turun seperti saham biasa, bagaimanapun, berdasarkan pada satu syarikat.

Berbanding dengan Dana Pertumbuhan Asia Schroder seperti yang ditunjukkan di bawah,

Harga seunit Dana Pertumbuhan Asia Schroder

Portofolio yang pelbagai dari dana unit amanah menawarkan turun naik yang lebih kecil pada harga hanya SGD $ 1,60 dalam tempoh 5 tahun yang sama, walaupun dana itu melabur dalam ekuiti.

Bloomberg

Garisan bawah

Walaupun terdapat dana lain yang terdapat di pasaran saham, yang juga saya bahas di sini, ia sangat bergantung pada jenis pelabur anda dan berapa lama anda berhasrat untuk melabur.

Saya mempunyai pelanggan yang menghasilkan wang dari dana unit amanah semata-mata dan saya mempunyai rakan yang memperoleh dengan berisiko tinggi dengan saham.

Tetapi ini adalah 2 kumpulan pelabur yang sangat berbeza dan jangka masa pelaburan mereka berbeza dengan beberapa tahun.

Sudah tentu terdapat beberapa strategi yang dikembangkan untuk pelabur tertentu untuk mempelbagaikan pendedahan risiko mereka.

Pertaruhan terbaik kami? Melabur dalam kedua-duanya (50-50 tepat) dengan sedikit wang dan rasakan betapa selesanya anda dengan setiap instrumen sebelum melakukan salah satu dari mereka.

Jangan membasahi kaki tanpa terlebih dahulu mencelupkan jari kaki. Selamat Melabur!