Apa itu emas dan haruskah saya melaburkannya?

"Gilt" atau "ikatan bermata emas" adalah bon yang dikeluarkan oleh Kerajaan Inggeris. (Beberapa negara komanwel lain, seperti India dan Afrika Selatan, juga menyebut ikatan Pemerintah mereka sebagai emas.)

Istilah ini berasal dari hari-hari ketika bon tersebut dikeluarkan di atas kertas dengan tepi emas (iaitu tepi kertas itu ditutup dengan daun emas, seperti yang anda lihat di dalam Alkitab gereja).

Projek Penn Provenance

Asas Pelaburan Gilt

Gilts, seperti bon lain, membayar pulangan set (dikenali sebagai kupon) untuk jangka masa yang ditetapkan. Oleh itu, adalah mudah untuk mengetahui pulangan yang anda harapkan untuk mendapat gilt.

Lebih daripada itu, kerana ia dikeluarkan oleh Kerajaan UK, yang belum pernah membayar hutang, pulangan anda sangat terjamin. Anda pasti akan mendapat wang anda kembali. Ini adalah taruhan yang selamat seperti pelaburan.

Namun, kerana berisiko rendah ini, banyak orang bersedia (atau dalam kes syarikat insurans, cukup banyak) melabur dalam gilt. Ini bermaksud bahawa pulangan yang anda dapat juga rendah.

Ini adalah salah satu idea asas dalam pelaburan: jika sesuatu berisiko rendah, maka ia akan mendapat pulangan yang diharapkan rendah (dengan anggapan ia telah dinilai dengan baik oleh pasaran).

Inflasi dan Gilts

Malangnya, masih terdapat beberapa risiko untuk melabur dalam emas. Yang terbesar adalah risiko inflasi. Sekiranya inflasi lebih tinggi daripada yang dijangkakan, walaupun anda mendapat wang anda kembali seperti yang diharapkan, ia akan dapat membeli lebih sedikit daripada apa yang anda mahukan dan perlukan. Ini jelas tidak bagus.

Nasib baik, ada penyelesaian untuk masalah ini, Kerajaan UK mengeluarkan permata yang berkaitan dengan indeks. Ini dihubungkan dengan ukuran inflasi Indeks Harga Runcit (RPI) UK yang memberikan anda perlindungan terhadap inflasi yang meningkat dan menghakis daya beli pelaburan anda.

Walaupun begitu, ini tidak sempurna sebagai "inflasi anda" - kadar kenaikan kos anda, mungkin tidak sama dengan RPI yang didasarkan pada ekonomi secara keseluruhan.

Aset "Tanpa Risiko"

Ikatan kerajaan dari negara maju utama, seperti emas, kadang-kadang disebut sebagai aset "bebas risiko". Tidak ada pelaburan yang benar-benar bebas risiko tetapi bon ini mungkin sedekat yang anda dapat dalam kehidupan sebenar.

Hasil pada emas yang berkaitan dengan indeks digunakan oleh profesional pelaburan sebagai penanda aras untuk banyak perkara, kerana ini adalah perkara terdekat yang dapat anda dapatkan dengan "hasil bebas risiko di atas inflasi" secara teori. Secara teori, jangkaan pulangan aset berisiko seperti saham harus lebih tinggi daripada ini kerana risiko tambahan yang terlibat. Namun, ingat bahawa hanya kerana jangkaan pulangan yang lebih tinggi tidak bermaksud setiap kali anda melabur - itulah sebabnya mereka disebut aset berisiko! —Tetapi itu semestinya lebih tinggi, rata-rata, dalam jangka masa yang panjang.

Kos Peluang

Risiko lain bagi pelabur gilt tidak datang dari gilt sendiri. Inilah yang disebut oleh profesional pelaburan "kos peluang" Ini adalah risiko bahawa dengan melabur dalam emas anda tidak akan melabur dalam sesuatu yang lebih sesuai. Inilah sebabnya mengapa anda perlu memikirkan dengan teliti tentang keperluan pelaburan anda dan produk apa yang sesuai. Tidak ada satu jawapan yang tepat untuk setiap orang. Itu akan bergantung pada seberapa besar risiko pelaburan yang anda sanggup dan boleh ambil dan apa jenis pendapatan yang mungkin anda perlukan dari pelaburan anda di masa depan.

Mata Praktikal

Anda boleh membeli emas langsung dari agensi kerajaan yang mengeluarkannya (DMO) atau melalui syarikat yang menyediakan dana emas. Pendapatan dari emas dikenakan cukai, jadi anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk membelinya melalui ISA jika anda layak. Sekiranya anda membelinya untuk pencen anda, anda harus memastikan pelaburan anda dipindahkan dengan betul ke rancangan pencen anda, agar anda tidak membayar cukai ke atasnya.

Laman web DMO

Sekiranya anda ingin mengetahui lebih lanjut mengenai melabur di kelas aset lain, lihat artikel-artikel ini mengenai:

Kelas Aset Lain

Untuk memastikan anda tidak ketinggalan, anda juga harus mempertimbangkan untuk melabur di kelas aset lain. Kelas aset yang berbeza mempunyai ciri yang berbeza dan anda mungkin mendapati campuran dapat membantu memenuhi tujuan pelaburan individu anda.

Sebagai pelabur runcit di UK, anda mungkin juga dapat melabur dalam produk Tabungan dan Pelaburan Nasional seperti "sijil simpanan berkaitan indeks". Ini biasanya hanya tersedia untuk pelaburan jangka pendek dan sederhana (tidak seperti emas) tetapi lebih mudah bagi pelabur runcit untuk membeli dan menahan secara langsung.

Menjumlahkan Semua

Seperti semua pelaburan melabur dalam gilt melibatkan risiko, risiko inflasi dan risiko kehilangan peluang lain.

Lakukan penyelidikan anda, dapatkan nasihat bebas jika anda fikir anda memerlukannya dan pastikan anda memahami bagaimana anda melabur dan mengapa. Dan semoga berjaya!