Sejarah simpanan wang bank moden

Bank Bailouts dan Zombie Bank

Kita Perlu Mengingat Sejarah Bank Bailout

Sejarah penyelamatan bank adalah sesuatu yang menyedihkan kerana dengan jelas menggambarkan kebijaksanaan umum oleh George Santayana bahawa "Mereka yang tidak dapat mengingat masa lalu dikecam untuk mengulanginya." Setiap kali mencari contoh kegagalan belajar dari kesilapan, nampaknya sejarah bailout bank adalah calon utama kerana tiga peristiwa berulang:

Bank terus melakukan kesalahan serupa yang memerlukan penyelamatan.
Kerajaan AS, Federal Reserve dan Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) terus menyelamatkan bank-bank yang bersalah.
Walaupun terdapat banyak perspektif yang sering menunjukkan aktiviti jenayah mungkin berlaku, pendakwaan secara undang-undang sangat jarang berlaku.

Di bawah ini anda akan mendapat gambaran ringkas mengenai sejarah bailout bank moden di Amerika Syarikat — sejak tahun 1970. Seperti yang akan anda lihat, salah satu buku yang paling tepat pada masanya dan relevan mengenai topik ini dengan tepat bertajuk "Cara Terbaik untuk Merampas Bank Adalah Milik Satu. "

Sejarah Umpan Balik Bank AS AS - 1970 Adalah Tahun Penting

Sejarah moden bailout bank bermula dengan kebankrapan Penn Central Railroad pada tahun 1970. Sorotan mengenai tempoh dari tahun 1970 hingga sekarang diringkaskan di bawah.

1970

Bank-bank yang mengeluarkan kertas komersial kepada Penn Central Railroad telah diselamatkan oleh Federal Reserve Board ketika Penn Central mengisytiharkan muflis pada tahun 1970.

1974

Rasuah dan amalan perniagaan yang buruk memaksa FDIC untuk mengambil alih Franklin National Bank. Sebilangan eksekutif bank akhirnya dihukum.

1984

Continental Illinois National Bank (bank terbesar kelapan di Amerika Syarikat) mengalami kerugian yang berlebihan kerana pinjaman tenaga yang dibeli dari Penn Square Bank di Oklahoma. Federal Reserve dan FDIC menggabungkan usaha menyelamatkan bank. BankAmerica akhirnya membeli bank tersebut.

1989

Terdapat banyak simpanan dan pinjaman yang gagal (S&L). Ini adalah bailout pembayar cukai sekitar $ 200 bilion melalui Akta Pemulihan dan Penguatkuasaan Pembaharuan Institusi Kewangan. Secara umum, S & L gagal dalam jumlah yang banyak kerana mereka mengambil risiko yang berlebihan dan mengambil keuntungan dari perubahan undang-undang yang meliputi institusi kewangan. Perkara ini sepertinya tidak asing bagi mereka yang baru-baru ini terdedah kepada bank yang menanggung risiko berlebihan dan memanfaatkan pengurangan sekatan perbankan. Krisis kewangan 2008 bermula sejak 1989 dan sebelumnya. Eksekutif S&L yang paling kelihatan ialah Charles Keating dari Lincoln Savings and Loan. Dia akhirnya menjalani hukuman penjara kurang dari lima tahun.

2008

Ini adalah tahun ribut kewangan yang sempurna yang menjatuhkan Bear Stearns, Fannie Mae, Freddie Mac, dan Citigroup. Pada Januari 2009, Bank of America diberi bantuan tambahan. Akta Penstabilan Ekonomi Darurat disahkan oleh Kongres pada Oktober 2008 (Program Bantuan Aset Bermasalah atau TARP).

Mengulangi Sejarah

Pada Permulaan: Gadai janji dan Tiada Wang Turun

Bagi sebahagian besar daripada kita, gadai janji telah menjadi penentu rutin dalam keseluruhan kehidupan kewangan kita. Oleh kebanyakan akaun, "pesakit sifar" untuk pinjaman rumah kadang-kadang pada tahun 1930-an. Berbeza dengan yang anda fikirkan, bank bukanlah pemberi pinjaman gadai janji pertama. Syarikat insurans mencari tempat yang baik untuk melaburkan sejumlah wang yang sering dimiliki syarikat insurans setelah ia menerima pembayaran premium dari pelanggan mereka. Seperti yang diceritakan sekarang, industri insurans tidak berminat untuk membuat pinjaman harta tanah dari hati mereka, tetapi kerana mereka melihat apa yang mereka fikirkan adalah peluang unik untuk membuat keuntungan yang lumayan ketika peminjam gagal membayar pinjaman mereka. Memandangkan Depresi Besar adalah kekuatan ekonomi negatif utama sehingga Perang Dunia II menimbulkan rangsangan kewangan,syarikat insurans benar-benar berpendapat bahawa mereka telah menemukan strategi pelaburan yang berjaya.

Pada gadai janji pertama, adalah tidak biasa bagi peminjam secara rutin melakukan “wang pendahuluan” sebanyak 80 peratus atau lebih. Di pasaran harta tanah hari ini, gadai janji 80 peratus mungkin merujuk kepada peminjaman 80 peratus daripada harga belian. Pada awal pembiayaan gadai janji, bagaimanapun, gadai janji 80 persen bermaksud bahawa pemilik rumah membayar 80 persen dari harga pembelian dan meminjam 20 persen. Sekiranya pemilik rumah gagal membayar pinjaman harta tanah mereka dan kehilangan harta tanah, mereka kehilangan kedudukan pemilikan ekuiti yang besar.

Menjelang akhir perang, kerajaan persekutuan ingin membantu veteran yang kembali menyesuaikan diri dengan ekonomi yang berbeza. RUU GI (secara rasmi Undang-Undang Penyesuaian Pasukan Pekerja 1944) adalah undang-undang yang menolong veteran menghadiri kuliah atau sekolah vokasional, membeli perniagaan, menerima pampasan pengangguran dan membeli rumah dengan gadai janji kos rendah yang tidak memerlukan wang pendahuluan. Ini adalah permulaan tanpa wang untuk membeli rumah.

Rang Undang-Undang GI "rasmi" terus memberikan manfaat kewangan kepada veteran hingga tahun 1956. Terdapat undang-undang tambahan yang memberikan bantuan serupa pada dekad-dekad berikutnya, dan program pemerintah ini biasanya disebut sebagai RUU GI.

Penjelasan mengenai Bank Bailout

Apakah wang simpanan bank? Berikut adalah penjelasan yang hebat.

Undian - Untuk atau Tidak?

Kecuali bank dan bankir, wang simpanan biasanya tidak baik untuk masyarakat.

Tiada Bayaran Pendahuluan untuk Pinjaman Gadai Janji pada Abad ke-21

Pada awal abad ke-21 bank mempunyai lebihan wang untuk memberi pinjaman dan kekurangan pengguna untuk meminjamnya. Penyelesaian kewangan bank untuk dilema yang tidak biasa ini adalah dengan mewujudkan standard pinjaman rumah baru di mana lebih mudah bagi individu untuk meminjam lebih banyak wang dan menggunakan lebih sedikit wang untuk wang pendahuluan. Dalam beberapa keadaan, pinjaman gadai janji tersedia untuk lebih dari 100 peratus dari harga pembelian sehingga kos penutupan dan bayaran pinjaman lain dapat ditanggung oleh perjanjian pembiayaan.

Cara bank mesti melihat peluang keemasan ini adalah dengan satu pusingan pena mereka dapat meningkatkan pendapatan faedah pinjaman mereka sebanyak 10 persen hingga 25 persen hanya dengan meminjamkan lebih banyak wang pada aset pelaburan yang selamat yang sepertinya meningkat nilainya setiap tahun. Walaupun pelabur memulakan tanpa ekuiti (atau ekuiti negatif dalam hal pinjaman melebihi 100 peratus dari nilai), peminjam yang mempunyai keuntungan tinggi akan dengan cepat meningkatkan pemilikan ekuiti mereka dalam jangka waktu yang singkat.

Kerajaan persekutuan membantu mentaliti pembiayaan kreatif ini dengan menawarkan untuk menjamin sebahagian atau keseluruhan pinjaman harta tanah. Jenis "polisi insurans" di latar belakang pada gilirannya mungkin mendorong pegawai bank gadai janji untuk mendapatkan ceroboh dengan amalan penajajaminan pinjaman mereka. Selama beberapa tahun, bank dan syarikat gadai janji mempunyai tanaman pinjaman perumahan baru dan pembiayaan semula. Tetapi "tahun-tahun kering" akan datang di masa depan bagi mereka yang memperhatikan.

Namun, sementara itu, kehidupannya baik. Apa yang boleh berlaku? Terdapat pakar perbankan dan ekonomi terkemuka yang memberi amaran bahawa bank berada di jalan pinjaman yang boleh menyebabkan masalah serius. Terutama di antaranya — Sheila Bair, ketua Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC).

Malangnya bagi kita semua, Sheila Bair tidak diendahkan dan bailout perbankan diperlukan pada tahun 2008 untuk memastikan sistem kewangan terus bertahan. Sekiranya bank-bank telah diselamatkan dengan pembiayaan pembayar cukai? Menurut Sheila Bair, "Bank seharusnya dilepaskan."

Video Menampilkan William Black - Pengarang "Cara Terbaik untuk Merampas Bank Adalah Memiliki Satu"

Cara Terbaik untuk Merampas Bank Adalah Miliknya diterbitkan pada tahun 2005 dan memfokuskan pada kejatuhan dan penyelamatan simpanan dan pinjaman berikutnya (sekitar 1989). Charles Keating adalah salah satu dari beberapa bankir yang didakwa secara kriminal, dan William Black menghubungkan titik-titik antara tindakan Keating dan penipuan kewangan korporat selama periode setelah tahun 2000.

Mark Twain Sering Bercakap mengenai Perniagaan dan Jurubank

Salah satu contoh: "Seorang bankir adalah orang yang meminjamkan payung anda ketika matahari bersinar, tetapi menginginkannya kembali sebaik sahaja hujan turun." Contoh lain: "Ada dua kali dalam hidup seorang pria ketika dia tidak seharusnya berspekulasi: kapan dia tidak mampu, dan kapan dia mampu." Versi terbaru dari petikan kedua mungkin berbunyi seperti ini:

Terdapat dua kali ketika bank tidak boleh membuat spekulasi: ketika bank tidak mampu, dan ketika bank dapat.

Adakah Bank Hari Ini adalah Baron Perompak Baru?

Adakah anda tahu apa itu "Perompak Baron"? Istilah "baron perampok" telah wujud selama sekurang-kurangnya dua abad. Saya belum pernah melihatnya digunakan baru-baru ini tetapi tidak dapat menahan diri untuk memikirkan bank moden ketika saya menemui definisi "Robber Baron" ini: "Ini menggabungkan rasa penjenayah ('perompak') dan golongan bangsawan yang tidak sah (' baron '). Istilah ini biasanya digunakan untuk ahli perniagaan yang dianggap telah menggunakan amalan yang dipersoalkan untuk mengumpulkan kekayaan mereka. Diduga,' amalan yang dipersoalkan 'mereka biasanya termasuk menjual produk dengan harga yang sangat rendah (dan membayar pekerja mereka dengan sangat rendah untuk melakukannya), membeli pesaing yang tidak dapat mengikuti, dan setelah tidak ada persaingan, mereka akan menaikkan harga jauh di atas tahap semula. "Perspektif ini selaras dengan pandangan William Black di Cara Terbaik Merampas Bank adalah Memiliki Bank .

Neil Barofsky Membincangkan Pembayaran Bank yang Sedang Berlangsung - Pembayar Cukai Dibayar untuk Ini?

Belajar dari Sejarah Perbankan

Adakah Kita Belajar dari Sejarah? Apa yang dipelajari oleh Bank?

Cara lain untuk menjawab soalan-soalan ini adalah dengan melihat apa yang akan berlaku secara berlainan jika krisis perbankan baru-baru ini muncul kembali. Dalam episod terakhir kami, bank-bank terbesar menjadi jauh lebih besar sehingga "Terlalu Besar untuk Gagal" nampaknya masih merupakan risiko yang besar dan nyata. Para bankir telah terus kehilangan jalan sejak bailout dengan meneruskan amalan pelaburan yang berisiko. Kenapa begitu?

Sebahagian besar masalah adalah bahawa terdapat perbezaan besar antara apa yang dikehendaki dan diperlukan oleh masyarakat (pengundi dan warganegara) dengan apa yang sebenarnya telah dilakukan oleh ahli politik. Bagi banyak orang di Kongres, satu-satunya "orang awam" yang penting adalah yang mengirimkan cek besar kepada mereka, dan pertubuhan perbankan terus menulis cek mereka. Oleh itu, bank jelas telah belajar untuk menyimpan kad dan cek tersebut.

Apa yang patut kita buat? Berikut adalah lima cara individu dapat melakukan sesuatu secara berbeza dengan belajar dari sejarah simpanan bank dan kemudian mengambil tindakan strategik:



5 Strategi: Belajar dari Sejarah Bank Bailout
1. Melakukan Kurang Berniaga Dengan Bank Yang Menyebabkan Masalah Perbankan
2. Mengurangkan Hutang Peribadi dan Perniagaan dan bukannya Menambahnya
3. Memecat Bank Zombie Anda atau Bank Bermasalah
4. Mengelakkan Bank Buruk dan Mencari Bank yang Baik
5. Menyusun Pelan Kontinjensi: Sentiasa Mempunyai Pelan B

Belajar dari sejarah bailout bank.

Dan sekarang, pemikiran anda mengenai perkara ini…

Tony Bonura dari Tickfaw, Louisiana pada 24 November 2012:

Ini adalah lensa yang menarik dan bermanfaat. Saya belajar beberapa perkara dari lawatan saya ke sini.

TonyB

Stephen Bush (pengarang) dari Ohio pada 08 November 2012:

@LabKittyDesign: Tidak kira sama ada terdapat simpanan tambahan, risiko besar yang ditanggung oleh bank perlu dihentikan sebelum masalah ini diselesaikan. Pada pandangan saya, risiko perbankan semasa tidak akan dapat diselesaikan dengan memuaskan sehingga had bank yang teruk (sekurang-kurangnya sekuat Akta Glass-Steagall yang dimansuhkan pada tahun 1999) diberlakukan dan dikuatkuasakan.

LabKittyDesign pada 07 November 2012:

Ada idea mengenai buku Jonathan Tepper "Endgame"? Dia nampaknya berpendapat bahawa bailout 2008 akan menjadi yang terakhir (jika kita membacanya dengan betul).