Bagaimana untuk berdagang pilihan

Mengapa Belajar Cara Berdagang Pilihan?

Banyak peniaga saham menjauhkan diri daripada pilihan perdagangan kerana mereka tidak memahami apa itu pilihan dan bagaimana untuk berdagang opsyen. Opsyen perdagangan kelihatan menakutkan kerana dianggap sebagai instrumen kewangan yang rumit. Pilihan itu sendiri bukanlah konsep yang sukar untuk difahami, tetapi beberapa perdagangan yang digunakan oleh peniaga pilihan agak rumit dan sukar untuk difahami dan dilaksanakan.

Mengembangkan pemahaman tentang pilihan apa dan prinsip asas pilihan perdagangan dapat meredakan ketakutan peniaga dan pelabur terhadap pilihan perdagangan dan membuka dunia pilihan perdagangan yang baru. Pilihan boleh digunakan dalam banyak cara, dari memperoleh keuntungan sebagai hasil dari pergerakan harga saham dan komoditi hingga lindung nilai pelaburan saham atau posisi komoditi terhadap kejadian atau kerugian yang tidak dijangka.

Cara Berdagang Pilihan: Pilihan boleh digunakan sebagai lindung nilai atau untuk membuat spekulasi mengenai saham atau komoditi.

usic.org

Apa itu Pilihan?

An Pilihan adalah kontrak kewangan yang diniagakan di bursa pilihan. Pilihan terdiri daripada kontrak untuk membeli atau menjual sejumlah tertentu kontrak niaga hadapan atau komoditi pada harga tetap pada tarikh masa depan yang ditentukan.

A Opsyen Panggilan adalah kontrak untuk membeli jumlah spesifik kontrak saham atau komoditi niaga hadapan pada harga tetap pada tarikh masa depan.

A Pilihan Put adalah kontrak untuk menjual jumlah tertentu kontrak saham atau komoditi niaga hadapan pada harga tetap pada tarikh masa depan.

Harga tetap untuk membeli Opsyen Panggilan atau menjual Opsyen Put dikenali sebagai Strike Price. Sekiranya harga saham pendasar atau komoditi niaga hadapan yang Opsyen Panggilan ditulis di bawah Harga Teguran pada tarikh opsyen tamat, maka opsyen akan berakhir tidak bernilai. Sekiranya harga saham pendasar atau komoditi niaga hadapan yang ditulis oleh Opsyen Put berada di atas Harga Strike pada tarikh opsyen tersebut tamat, maka opsyen tersebut akan berakhir tidak berharga. Ini adalah kelemahan pilihan membeli. Opsyen boleh berakhir tidak bernilai, menyebabkan kerugian pelaburan yang dibuat dalam instrumen kewangan ini. Walau bagaimanapun, terdapat juga potensi kenaikan yang besar yang berkaitan dengan pilihan perdagangan, yang digariskan di bawah.

Untuk mendapatkan keuntungan dari perdagangan opsyen, harga saham atau komoditi yang mendasari mestilah di atas atau di bawah Harga Strike (bergantung pada apakah itu Opsyen Panggilan atau Put) dengan jumlah yang mencukupi untuk menampung premium dan komisen yang dibayar untuk membeli opsyen. Apabila pilihan dibeli, Premium (yuran) dibayar kepada orang yang menjual opsyen. Terdapat juga komisen pembrokeran yang berkaitan dengan pilihan jual beli.

Opsyen boleh diperdagangkan secara bebas sebelum tarikh luput. Sekiranya stok atau komoditi yang mendasari pilihan berdasarkan membuat pergerakan yang signifikan di atas (Opsyen Panggilan) atau di bawah (Opsyen Put) Harga Strike opsyen sebelum tarikh luputnya, opsyen tersebut dapat dijual dengan keuntungan. Jumlah keuntungan secara langsung berkorelasi dengan jumlah pergerakan saham atau komoditi yang mendasari dari Harga Strike pilihan.

Pilihan yang mempunyai tarikh luput yang lebih jauh dari tarikh semasa lebih mahal daripada pilihan yang berakhir lebih dekat dengan tarikh semasa. Sebagai contoh, Opsyen Panggilan untuk membeli 100 saham IBM pada harga $ 175 akan dikenakan biaya lebih tinggi sekiranya opsyen tersebut berakhir sembilan bulan dari sekarang berbanding jika opsyen tersebut tamat dalam dua bulan. Ini kerana premium yang lebih besar dibayar kepada penjual opsyen yang berakhir dalam sembilan bulan untuk mengimbangi risiko tambahan (kepada mereka) bahawa harga saham atau komoditi yang mendasari pilihan tersebut akan melebihi Harga Strike pilihan sama ada dalam arah ke atas (Opsyen Panggilan) atau ke bawah (Opsi Put) untuk jangka masa yang lebih lama.

Sekiranya harga kontrak asas komoditi niaga hadapan atau komoditi niaga hadapan yang berdasarkan pilihan tidak berubah pada harga ketika bulan berlalu, pilihan perlahan-lahan akan kehilangan nilainya ketika tarikh luput opsyen semakin dekat, kerana premium dikurangkan. Ini dikenali sebagai Option Time Decay.

Sebagai contoh, Opsyen Panggilan untuk membeli 100 saham IBM pada harga $ 175 yang berakhir dalam sembilan bulan mungkin berharga $ 5.00 sembilan bulan dari tarikh luput, tetapi jika IBM tidak bergerak pada harga melebihi $ 175 sesaham, Opsyen Panggilan akan kehilangan nilai setiap bulan sehingga habis masa berlakunya pada hari tamat opsyen pada bulan di mana ia ditulis untuk tamat jika Harga Teguran belum tercapai.

Cara Berdagang Pilihan: Contoh Perdagangan Opsyen Panggilan Saham

Opsyen saham dijual dalam jumlah yang mewakili 100 saham saham. Sebagai contoh, jika saham AAPL Apple Inc. pada masa ini diperdagangkan pada $ 400 per saham, dan peniaga membeli Opsyen Panggilan yang mempunyai tarikh luput dua bulan dari hari mereka membawa opsyen, dengan harga mogok $ 400, pilihan akan memberi mereka hak untuk membeli 100 saham AAPL pada harga $ 400 setelah tamatnya opsyen dalam dua bulan. Sekiranya AAPL diperdagangkan pada $ 420 setiap hari tamat tempoh opsyen, maka melaksanakan Opsyen Panggilan dan membeli 100 saham AAPL pada harga $ 400 per saham semasa berdagang pada $ 420 sesaham bermaksud keuntungan cepat $ 20 per saham atau $ 2,000, jika 100 saham dijual pada harga $ 420 sesaham.

Kelebihan Membeli Opsyen Panggilan Stok

Terdapat beberapa kelebihan membeli Opsyen Panggilan yang memberi anda hak untuk membeli AAPL pada harga $ 400 per saham berbanding membeli saham AAPL secara langsung pada harga $ 400 sesaham.

Pertama, risiko penurunan peniaga yang berkaitan dengan perdagangan yang panjang (jumlah wang yang boleh hilang oleh peniaga) dihitung ketika membeli Opsyen Panggilan. Seorang peniaga hanya mempertaruhkan premium yang dibayar untuk opsyen, ditambah komisen. Sekiranya AAPL melaporkan berita buruk, dan stok jatuh ke $ 300 per saham, peniaga tidak akan mengalami kerugian $ 100 per saham yang akan dialami jika mereka membawa saham itu secara terang-terangan; sebaliknya, kerugian peniaga akan terhad kepada premium yang dibayar untuk opsyen, ditambah komisen.

Kedua, seorang peniaga tidak perlu memberikan hampir sebanyak wang untuk perdagangan ketika mereka membeli Opsyen Panggilan AAPL pada harga $ 400 per saham berbanding membeli 100 saham saham AAPL secara langsung pada $ 400 per saham. Membeli 100 saham AAPL pada harga $ 400 sesaham akan menelan belanja seorang peniaga $ 40,000. Manakala, membeli Opsyen Panggilan AAPL yang akan berakhir dalam dua bulan dengan harga mogok $ 400 mungkin berharga hanya $ 25 bagi peniaga. Ini menjadikan pedagang dengan $ 39,975 bahawa mereka boleh melabur di tempat lain sambil mengekalkan hak (melalui Opsyen Panggilan) untuk membeli 100 saham AAPL pada harga $ 400 per saham jika saham itu bergerak di atas $ 400 per saham sebelum opsyen tersebut berakhir.

Ketiga, peratusan keuntungan dari opsyen boleh jauh lebih besar daripada keuntungan dari saham asas. Sebagai contoh, jika Apple melaporkan berita baik dan stoknya meningkat dengan cepat menjadi $ 450 per saham, pemegang saham yang berharga $ 400 per saham dapat menempah keuntungan $ 50 per saham, yang merupakan keuntungan 12.5%. Boleh tahan! Namun, jika peniaga membawa 100 pilihan AAPL dengan harga mogok $ 400, mungkin berharga $ 25 untuk masing-masing dari 100 pilihan tersebut, dengan kos keseluruhan $ 2,500. Setelah AAPL diperdagangkan pada $ 450, 100 pilihan AAPL dengan harga mogok $ 400 akan bernilai sekitar $ 50, untuk keuntungan 100% yang jauh lebih tinggi dari perdagangan AAPL mereka, dengan lebih sedikit wang yang diberikan untuk perdagangan.

Bagaimana Pilihan Boleh Digunakan untuk Mengunci Keuntungan Dalam Stok

Salah satu cara yang berguna untuk menggunakan pilihan adalah mengunci keuntungan dalam saham yang mana satu mempunyai keuntungan yang signifikan, tetapi tidak mahu menjual, sekiranya stok terus bergerak lebih tinggi. Membeli Opsyen Put membolehkan pemegang saham melindung nilai kedudukan saham mereka terhadap kejatuhan harga saham yang tidak dijangka untuk menjamin keuntungan.

Sebagai contoh, jika seorang pelabur membawa AAPL pada harga $ 200 sesaham beberapa tahun yang lalu dan sekarang bimbang bahawa dengan Steve Jobs tidak lagi menjalankan Apple syarikat itu mungkin melaporkan kejutan pendapatan negatif, Pilihan Put dapat dibeli di bawah harga perdagangan semasa untuk memastikan bahawa keuntungan yang telah direalisasikan akan dikunci pada harga mogok Put Option.

Sekiranya AAPL diperdagangkan pada $ 400 per saham, pelabur yang telah lama menggunakan AAPL pada $ 200 sesaham beberapa tahun yang lalu mungkin membeli Opsyen Put pada $ 350 per saham dalam jumlah yang cukup besar untuk memastikan bahawa mereka dapat menjual semua saham AAPL mereka pada harga $ 350 per saham, sekiranya kejutan negatif mempengaruhi harga saham Apple. Sekiranya Apple mengeluarkan laporan pendapatan buruk dan panduan penghasilan hadapan yang kurang memuaskan, dan stoknya bertindak balas dengan menjual dari $ 400 hingga $ 300 dalam jangka pendek, pemegang Opsyen Put pada $ 350 akan mengunci keuntungan mereka pada $ 350 per saham. Sekiranya perkara sebaliknya berlaku, dan AAPL terus melaporkan petunjuk pendapatan dan pendapatan positif, dan terus bergerak lebih tinggi, maka Opsyen Put $ 350 per saham akan berakhir tidak berharga,tetapi pemegang saham tetap memegang saham AAPL asalnya dan terus mendapat keuntungan dari kenaikan harga saham Apple.

Mengapa Pilihan Letak Lebih Selamat Daripada Pendek

Kaedah lain yang berguna untuk menggunakan pilihan adalah dengan membeli Opsi Put untuk bermain saham di sisi pendek (jika seseorang menjangkakan harga saham akan jatuh), yang membolehkan pedagang melindungi daripada kerugian, sekiranya perdagangan pendek tidak berfungsi sebagai jangkaan dan harga saham meningkat. Sekiranya stok tidak kehilangan nilai setelah Opsyen Put dibeli, kerugian yang berkaitan dengan membeli opsyen Put Opsyen terhad kepada premium dan komisen yang dibayar untuk membeli Opsyen Put. Sekiranya peniaga menjual stok sebenar, dan stok meningkat tinggi kerana berita baik yang tidak dijangka, seperti tawaran pembelian, maka kerugian mungkin ketara.

Opsyen meletakkan melindungi pedagang dari kerugian yang tidak dijangka dan tidak dapat diakui dari pergerakan yang tidak dijangka lebih tinggi, sambil membiarkan mereka menjana wang jika stok perdagangan rendah, seperti yang dijangkakan. Prinsip yang sama ini dapat digunakan untuk bermain saham di sisi panjang (jika seseorang menjangkakan harga saham akan naik), dengan membeli Opsyen Panggilan.

Pilihan Juga Boleh Digunakan untuk Berdagang Kontrak Niaga Hadapan Komoditi

Prinsip yang sama yang digunakan untuk memperdagangkan pilihan saham boleh digunakan untuk menggunakan kontrak niaga hadapan komoditi perdagangan. Risiko memasuki perdagangan komoditi dapat dihitung dengan menggunakan Opsyen Panggilan dan Opsyen Put untuk jangka panjang atau pendek kontrak niaga hadapan komoditi. Keuntungan yang diperoleh daripada pilihan perdagangan berdasarkan kontrak niaga hadapan komoditi juga boleh menjadi jauh lebih besar daripada keuntungan daripada membeli atau menjual kontrak niaga hadapan komoditi pendek, jika kontrak niaga hadapan komoditi bergerak ke arah yang dijangkakan. Sekiranya kontrak niaga hadapan komoditi tidak bergerak ke arah yang dijangkakan dan opsyen berakhir tidak berharga, kerugian terhad kepada premium dan komisen yang dibayar untuk membeli opsyen.

Pilihan memberikan lebih banyak fleksibiliti ketika berdagang saham atau komoditi, tetapi anda perlu memahami bagaimana pilihan berfungsi sebelum menggunakannya untuk berdagang.

traderplanet.com

Cara Berdagang Pilihan: Pilihan Adalah Instrumen Dagangan Berguna

Intinya adalah bahawa pilihan adalah instrumen perdagangan yang berguna yang, apabila digunakan dengan betul, dapat secara signifikan mengurangi risiko kerugian ketika perdagangan saham atau komoditi, dan juga dapat meningkatkan keuntungan dengan ketara jika stok atau komoditi yang mendasari bergerak ke arah yang diharapkan.

Artikel ini adalah pengenalan perdagangan pilihan asas. Terdapat banyak strategi perdagangan pilihan yang digunakan peniaga pilihan kasual dan profesional yang patut dipelajari jika seseorang mempertimbangkan pilihan perdagangan.

Hati-hati

Artikel ini tidak ditulis oleh profesional kewangan atau penasihat kewangan berdaftar. Artikel ini hanya untuk tujuan maklumat dan tidak dimaksudkan sebagai permintaan atau cadangan untuk membeli pilihan. Sila berjumpa dengan penasihat kewangan yang berdaftar untuk memastikan anda memahami risiko dan ganjaran yang berkaitan dengan pilihan jual beli sebelum melakukan perdagangan opsyen.

Isi kandungan: