Bagaimana menentukan bila hendak melabur di pasaran saham

Beli dengan Sedikit dan Jual dengan Banyak

Pepatah lama dalam perniagaan mengatakan bahawa anda perlu membeli sedikit dan menjual dengan banyak. Anehnya, ramai yang tidak mematuhi prinsip ini. Berkali-kali, anda orang menumpuk ke stok terbang tinggi hanya untuk mengeluarkan wang mereka ketika stok ini mulai kehilangan kilauan mereka.

Untuk menjana wang dalam stok, anda perlu membeli apabila harga rendah. Pelabur terkenal seperti Warren Buffet terkenal kerana mengatakan bahawa anda perlu "membeli apabila terdapat darah di jalanan." Tetapi bagaimana anda tahu bila sebenarnya masa yang tepat untuk membeli? Artikel ini akan menerangkan teknik yang boleh anda gunakan untuk membantu menentukan masa yang sesuai untuk membeli stok.

Dalam artikel ini saya akan menggunakan data dari stok sebenar yang saya miliki. Walau bagaimanapun, saya tidak akan mendedahkan namanya.

Nisbah Harga ke Pendapatan

Nisbah harga kepada pendapatan (nisbah P / E) adalah nisbah harga saham syarikat dengan pendapatan sesahamnya. Ini adalah ukuran berapa banyak syarikat dinilai berbanding dengan berapa banyak wang yang diperolehnya. Sekiranya syarikat mempunyai nisbah P / E yang tinggi, ini bermakna ia mempunyai harga saham yang sangat tinggi berbanding dengan jumlah wang yang sebenarnya dihasilkannya. Nisbah P / E yang rendah bermaksud bahawa stok mempunyai harga saham yang rendah berbanding dengan jumlah wang yang dihasilkannya. Nisbah P / E yang rendah dapat menunjukkan stok yang tidak dinilai yang mungkin anda pertimbangkan untuk dibeli, namun ada beberapa perkara yang perlu anda pertimbangkan ketika menilai nisbah P / E.

Pertama, tidak semua nisbah P / E dibuat sama. Dari segi sejarah, pelabur bersedia membayar lebih banyak untuk syarikat yang berkembang pesat daripada organisasi yang lebih mapan dan berkembang dengan lebih perlahan. Mereka bersedia bertolak ansur dengan nisbah P / E yang lebih tinggi di syarikat yang berkembang pesat kerana, jika syarikat itu terus berkembang dengan pesat, nisbah P / E akan berkurang kerana menghasilkan lebih banyak wang.

Kaedah yang baik untuk menggunakan nisbah P / E adalah dengan membandingkan nisbah P / E saham semasa dengan nisbah P / E sejarah dan indeks sektornya. Morningstar adalah laman web yang baik untuk mendapatkan maklumat ini. Sebagai contoh, katakan anda berminat untuk membeli stok teknologi yang akan kami panggil stok T. Anda boleh pergi ke Morningstar.com atau mana sahaja laman web yang anda pilih dan melihat carta P / E saham. Dalam carta di bawah ini, anda akan melihat bahawa nisbah P / E untuk stok T secara historis berada di sekitar 23 tetapi pada masa ini 19.

Indeks sektor adalah sekumpulan syarikat serupa. Sebagai contoh, sektor teknologi terdiri daripada syarikat teknologi sementara sektor penjagaan kesihatan terdiri daripada pembuat ubat dan hospital dan syarikat berkaitan penjagaan kesihatan yang lain. Oleh kerana stok T adalah syarikat teknologi, ia harus dibandingkan dengan Indeks Teknologi S&P. Untuk mendapatkannya, pergi ke Morningstar dan cari ETF Teknologi SPDR. SPDR ETF adalah ETF kos rendah yang mencerminkan indeks biasa dan menyediakan cara yang cepat dan mudah untuk memeriksa sektor. Apabila anda melihat nisbah P / E ETF Teknologi SPDR, anda akan melihat bahawa nisbahnya adalah 18, yang sedikit lebih rendah daripada stok T. Berdasarkan nisbah P / E, stok T kelihatan sedikit lebih tinggi, jadi pelabur mungkin menginginkan untuk menunggu sehingga harganya lebih rendah sebelum membelinya.

PE Eatio Sejarah Stok T

Carta PE 10 tahun untuk Stok T

Apakah Indeks Sektor?

Indeks sektor adalah sekumpulan saham yang mewakili sektor tertentu. Sebagai contoh, indeks kewangan terdiri daripada bank dan syarikat insurans, sedangkan indeks kesihatan terdiri daripada pembuat ubat dan hospital. Beberapa indeks yang paling biasa diringkaskan dalam jadual di bawah.

Tidak semua sektor diciptakan sama. Sebagai contoh, indeks teknologi S&P mempunyai nisbah P / E 18 manakala Indeks Farmaseutikal S&P mempunyai nisbah P / E 12. Walaupun 12 lebih rendah daripada 18, ingat bahawa pelabur bersedia bertolak ansur dengan nisbah P / E yang lebih tinggi. di syarikat yang berkembang pesat. Syarikat teknologi cenderung berkembang lebih cepat daripada syarikat farmasi yang lebih tua dan lebih besar.

Laman web yang bagus untuk mencari semua indeks ada di CNBC. Petikan skrin laman web tersebut disertakan di bawah. Di samping itu, SPDR ETF adalah kaedah terbaik untuk melihat statistik kewangan indeks sektor. Tepat di bawah tangkapan skrin senarai indeks adalah tangkapan skrin ETF sektor teknologi SPDR. Perhatikan senarai syarikat yang terdiri daripada ETF.

Indeks Pasaran

Indeks mewakili sektor tertentu pasaran seperti penjagaan kesihatan atau kewangan. Ini terdiri dari sekumpulan saham yang mewakili sektor itu. Sebagai contoh, indeks kewangan merangkumi stok bank dan syarikat insurans. Laman web yang bagus untuk melihat

Indeks	Jenis syarikat yang diwakili
Kewangan	Bank, Syarikat Insurans
Perindustrian	Pembuat peralatan berat, pengeluar alat, syarikat kereta
Telekomunikasi	Syarikat yang menyediakan perkhidmatan tanpa wayar dan internet
Tenaga	Syarikat pengeluar minyak dan gas
Utiliti	Syarikat Kemudahan Elektrik dan Air
Penjagaan Kesihatan	Syarikat Farmaseutikal, Pembuat Peranti Perubatan
Staples Pengguna	Syarikat Pembuat Makanan Ringan, Produk Pengguna
Budi bicara pengguna	Restoran,
Pelombong Emas	Syarikat perlombongan emas
Hartanah	Pembina Rumah, Amanah Pelaburan Harta Tanah

Pegangan dalam ETF Sektor Teknologi SPDR

Nilai Kelebihan Persaingan Syarikat

Menentukan bila hendak membeli stok melibatkan melihat nombor dan melihat perniagaan itu sendiri. Sebagai contoh, semasa menilai sama ada membeli stok T, saya melihat kelebihan daya saing syarikat. Syarikat khas ini adalah pembuat cip yang mengkhususkan diri dalam membuat cip yang menukar isyarat analog menjadi isyarat digital. Ini adalah teknologi yang digunakan oleh peranti seperti Amazon Alexa untuk menukar suara seseorang menjadi perintah. Sebagai tambahan, stok T difokuskan pada pembuatan cip analog untuk digunakan dalam kenderaan, bahagian perniagaan yang berkembang pesat. Mereka adalah peneraju pasaran di kawasan ini. Ruang cip analog juga mempunyai penghalang masuk yang tinggi, jadi ada kemungkinan rendah pesaing dapat muncul entah dari mana.

Cari Pendapat Penyelidikan

Terdapat banyak laman web yang menawarkan pendapat penyelidikan mengenai stok. Firma penasihat pelaburan saya menawarkan laporan analisis terperinci mengenai saham. Mereka menilai saham sebagai beli, pegangan, atau penjualan dan menjelaskan sebab-sebab pendapat mereka. Sekiranya anda melabur melalui firma penasihat, anda akan mendapat banyak pendapat dan analisis pakar. Satu lagi sumber pendapat yang baik ialah Morningstar. Ia menyenaraikan apa yang dinilainya sebagai nilai saham pada skala mendatar. Sekilas pandangan memberitahu anda sama ada penganalisis berpendapat bahawa stoknya dinilai terlalu rendah dan sejauh mana nilai itu tidak dinilai. Morningstar juga menawarkan harga sasaran dan analisa saham terperinci. Laporan Morningstar sebenar untuk stok T disenaraikan di bawah. Ia menyenaraikannya sebagai tepat di perbatasan antara cukup dinilai dan dinilai rendah.

Gabungkan Semua

Memutuskan bila hendak melabur di pasaran saham boleh menjadi pengalaman yang luar biasa. Walaupun mereka tidak menangani semua faktor, prinsip-prinsip yang dijelaskan dalam artikel ini memberikan kerangka kerja yang kuat untuk menentukan apakah stok tidak dinilai. Ringkasnya, jika anda mempunyai stok yang anda fikirkan untuk membeli, saya akan mengesyorkan:

Kaji nisbah harga hingga pendapatannya sekarang dan nilaikan sama ada lebih tinggi daripada nisbah harga sejarah terhadap pendapatan saham dan nisbah harga terhadap pendapatan sektornya.
Nilaikan sama ada syarikat mempunyai kelebihan daya saing dalam perniagaan atau perniagaan di mana ia beroperasi.
Kaji pendapat penyelidikan saham dari penganalisis profesional.