Asas pelaburan dalam bon

Vintage Bond sijil dengan kupon di bahagian bawah. Hari ini, kebanyakan bon disimpan dalam akaun pembrokeran dan bukannya memegang sijil kertas.

Pengenalan Melabur dalam Bon

Apabila orang membuat keputusan untuk melaburkan wang mereka dalam sekuriti, mereka segera memikirkan untuk memasukkan wang mereka ke pasaran saham. Idea untuk melabur dalam stok dan melihat pulangan yang besar sangat mengasyikkan. Orang melihat dan membaca cerita mengenai bagaimana harga saham meningkat sebanyak 100 peratus hingga 200 peratus, dengan individu tertentu telah membeli stok ketika itu pada harga terendah.

Tetapi tidak setiap pelabur pasaran saham melihatnya setinggi itu. Sebenarnya, banyak pelabur terbakar kerana mereka mengambil risiko yang tidak wajar dengan pelaburan pasaran saham mereka. Risiko semakin meningkat apabila anda mendapat ekonomi yang berada dalam keadaan tidak menentu. Walaupun Amerika Syarikat dan ekonomi dunia telah pulih dari Krisis Kewangan 2008, gambarannya juga tidak begitu cerah. Banyak sektor masih menghadapi masalah, dan ketidakpastian politik di seluruh dunia tidak membantu harga saham.

Kita hanya perlu melihat keadaan politik di Inggeris dan bagaimana ia mempengaruhi pasaran saham bukan hanya di negara itu, tetapi di bahagian lain di dunia. Masa yang tidak pasti tidak pernah jauh, walaupun pasaran saham sedang melalui masa yang baik. Inilah sebabnya mengapa para pelabur selalu dinasihatkan untuk mempelbagaikan pelaburan mereka.

Walaupun pelabur dapat mempelbagai melalui pembelian saham syarikat yang boleh dipercayai di pelbagai sektor untuk melindungi nilai pertaruhannya, juga masuk akal untuk melabur dalam jenis sekuriti lain. Dan bon adalah cara terbaik untuk meletakkan wang anda dalam keselamatan yang berisiko rendah, tetapi juga akan memberi anda pulangan yang lumayan. Artikel ini memberikan penjelasan yang lebih mendalam mengenai bon, mengapa anda harus mempertimbangkan untuk memilikinya dan pelbagai jenis bon yang ada sekarang.

Apa itu Bon?

Sebilangan orang menganggap bon sebagai jenis pelaburan ekuiti lain, tetapi mempunyai risiko yang lebih rendah. Tetapi adalah salah tanggapan bahawa bon adalah bentuk ekuiti. Bon adalah satu bentuk hutang, dengan orang yang membeli bon tersebut menjadi pemberi pinjaman. Bon wujud kerana organisasi, sama ada awam atau swasta, perlu mengumpulkan wang dengan pelbagai alasan. Sama ada syarikat multinasional, bank tempatan atau pemerintah negeri, mereka akan menerbitkan bon dengan harapan dapat mengumpulkan wang sehingga mereka dapat membelanjakannya untuk projek yang belum selesai atau jalan lain.

Tetapi entiti yang meminta wang melalui bon mesti menawarkan sesuatu kepada pihak lain dalam transaksi. Tidak ada yang akan meminjamkan wang kepada syarikat daripada kebaikan hati mereka. Tetapi mereka akan meminjamkan wang sekiranya mereka mendapat pulangan pada akhir tempoh bon. Kadar faedah bon dikenali sebagai kupon, yang ditetapkan sebelum individu tersebut bersetuju membeli bon. Apabila peminjam membayar balik bon kepada pemberi pinjaman, mereka akan membayar jumlah yang dipinjam bersama dengan kadar faedah.

Sebagai contoh, syarikat boleh menawarkan bon dengan nilai $ 2,000, bersama dengan kadar faedah 10 peratus. Sekiranya bon mempunyai tempoh matang dua tahun, pemberi pinjaman akan menerima pembayaran faedah sebanyak $ 200 selama setiap dua tahun tersebut, bersama dengan $ 2,000 pada akhir penggal dua tahun. Dengan meminjamkan entiti $ 2,000, individu tersebut memperoleh $ 2,400.

Bergantung pada kematangan bon, pembayaran disusun dengan cara yang berbeza. Sebilangan bon membayar faedah setiap tahun, sementara yang lain membuat pembayaran separuh tahunan. Penting bagi pelabur untuk memeriksa semua ketentuan ini sebelum mereka bersetuju untuk membeli bon.

Apakah perbezaan antara saham dan bon?

Perbezaan terbesar antara bon dan saham adalah hakikat bahawa saham memberikan pemilikan sebahagian kepada pelabur dalam syarikat, sementara bon hanya menjadikan pelabur sebagai pemiutang kepada syarikat yang dimaksudkan.

Mengapa Bon Membuat Pelaburan yang Baik

Memandangkan hakikat bahawa bon tidak seksi atau menarik seperti saham, seringkali sukar untuk meyakinkan pelabur baru bahawa mereka harus melaburkan sebahagian wang mereka dalam bon. Pelabur baru biasanya membaca tentang bagaimana saham menawarkan pulangan yang lebih tinggi daripada bon, secara purata, dan menyimpulkan bahawa mereka tidak memerlukan bon sebagai sebahagian daripada portfolio mereka.

Walaupun benar bahawa bon tidak akan memberikan pulangan saham yang lebih baik, secara purata, ia masih merupakan bahagian penting dalam mempelbagaikan portfolio pelaburan untuk melindungi risiko pelaburan saham anda mengalami satu atau dua tahun buruk.

Bon sangat baik sebagai sebahagian daripada pelaburan persaraan. Sekiranya anda adalah individu kaya yang mampu kehilangan sebahagian wang yang mereka laburkan ke dalam sekuriti, anda mungkin tidak terlalu keraguan untuk memiliki portfolio pelaburan khusus saham.

Tetapi pelabur yang bergantung pada wang yang mereka laburkan untuk memberi mereka sarang telur persaraan tidak mampu kehilangan wang ini melalui turun naik pasaran saham. Dengan memasukkan sebahagian dana persaraan tertentu, seperti 30 atau 40 peratus, dalam bon, individu secara signifikan menurunkan risiko yang berkaitan dengan portfolio mereka.

Pelabur mana yang harus mempertimbangkan bon?

Sebilangan besar pakar percaya bahawa portfolio pelabur harus memasukkan lebih banyak saham ketika mereka masih muda. Tetapi seiring bertambahnya usia, lebih banyak portfolio mereka terdiri daripada peratusan bon yang lebih tinggi, kerana pelaburan tersebut adalah pelaburan yang jauh lebih selamat.

Pendapatan tetap yang berkaitan dengan bon berisiko rendah juga menarik bagi pelabur yang mungkin memerlukan wang dalam jangka masa yang lebih pendek. Sebagai contoh, seorang pelabur mungkin ingin memasukkan $ 100,000 yang telah mereka simpan dalam kenderaan pelaburan sehingga mereka dapat melihat pulangan sederhana dalam beberapa tahun. Mereka mungkin mahu menggunakan wang itu untuk mendapatkan MBA mereka atau menghadiri sekolah siswazah. Melabur dalam saham mungkin menjanjikan pulangan yang lebih tinggi, tetapi juga boleh menyebabkan pelabur berakhir dengan kurang dari $ 100,000 yang semula mereka miliki.

Pelabur boleh menemui bon yang bukan sahaja menawarkan jaminan keselamatan yang besar, tetapi juga memberikan pulangan yang lumayan pada akhir tempoh dua, tiga atau lima tahun. Apabila urus niaga bon selesai, pelabur mengetahui dengan tepat berapa banyak wang yang akan mereka miliki pada akhir tempoh bon. Keselamatan ini benar-benar dapat membantu orang yang bergantung pada wang yang mereka laburkan untuk masa depan mereka.

Asas Bon

Berapa nilai bon?

Nilai muka bon, atau nilai nominal, adalah jumlah wang yang diterima oleh pemegang bon semasa bon tersebut matang. Bon yang baru diperkenalkan ke pasaran akan hampir selalu dijual pada nilai yang sama dengan nilai muka atau nilai nominal. Tetapi tidak jarang beberapa bon menjual dengan harga yang lebih tinggi atau lebih rendah daripada nilai muka, bergantung pada keadaan pasaran pada masa itu.

Apa itu kupon bon, dan apa maksudnya?

Kupon pada bon merujuk kepada kadar faedah. Ini disebut sebagai kupon kerana pada masa lalu, pelabur akan melepaskan kupon dari kertas fizikal yang mereka terima kerana memegang bon dan menebus kupon tersebut untuk pembayaran bunga. Oleh kerana kebanyakan urus niaga bon kini dilakukan secara elektronik, keperluan untuk merobek kupon untuk menebus faedah tidak lagi relevan, tetapi namanya tersekat!

Bon akan membuat pembayaran faedah setiap enam hingga 12 bulan, dengan enam bulan adalah jangka masa yang paling biasa. Kupon adalah peratusan dari nilai muka. Contohnya, bon dengan kupon 8 peratus dan nilai muka $ 2,000 akan membayar $ 160 setahun - atau dua pembayaran $ 80 setiap tahun.

Apakah kematangan bon?

Kematangan bon adalah tarikh di mana pelabur mesti membayar balik nilai muka. Setiap bon mempunyai tarikh matang yang unik. Bon mempunyai tarikh matang antara 30 hari hingga 30 tahun. Sebilangan besar pelabur akan memasukkan wang mereka dalam bon dengan tarikh matang antara satu hingga sepuluh tahun. Bon yang akan jatuh tempo lebih cepat kurang berisiko, kerana lebih mudah untuk meramalkan keadaan kewangan entiti penerbit dalam satu tahun, dibandingkan dengan 10 atau 30 tahun.

Siapa yang mengeluarkan bon, apakah nilai itu, dan mengapa ia penting?

Sering kali ini merupakan bahagian membeli bon, tetapi sangat penting untuk mengetahui siapa yang mengeluarkan bon. Sekiranya anda hanya melihat nilai muka dan kupon, anda mungkin membeli bon yang berisiko jauh lebih tinggi daripada yang anda jangkakan.

Bon diberi penarafan oleh agensi penarafan bebas untuk menunjukkan kelayakan kredit mereka. Bon dengan penilaian AAA dianggap berkualiti tinggi, diikuti oleh AA, A, BAA / BBB, BA / BB dan CAA / CCC. Bon dengan peringkat BAA / BBB di bawah dianggap "bon sampah" dan harus dielakkan.

Sekiranya kebimbangan terbesar anda ketika melabur dalam bon adalah risiko yang berkaitan dengan urus niaga, adalah idea yang baik untuk mengehadkan diri anda kepada bon AAA atau AA.

Video Asas Bon

3 Jenis Ikatan

Bon Kerajaan

Kerajaan di seluruh dunia menerbitkan bon kepada warganegara swasta atau syarikat yang bersedia meminjamkan wang sebagai balasan pembayaran faedah. Kerajaan Amerika Syarikat mengeluarkan bon Perbendaharaan, nota Perbendaharaan dan bil Perbendaharaan. Kerajaan Amerika Syarikat adalah salah satu pemberi pinjaman yang paling boleh dipercayai ketika datang ke bon, itulah sebabnya mengapa kebanyakan orang yang menginginkan bon berisiko rendah akan menggunakan bon-T, Nota-T atau bil-T.

Bon Perbandaran

Bon perbandaran tidak berisiko rendah seperti bon kerajaan, tetapi bon tersebut masih kurang berisiko. Bandar jarang muflis, terutama yang mempunyai reputasi baik, tetapi ia berlaku dari semasa ke semasa. Bon yang dikeluarkan oleh majlis perbandaran di Amerika Syarikat tidak dikenakan cukai Persekutuan, yang menawarkan sedikit simpanan untuk pelabur. Dan banyak kerajaan tempatan tidak akan mengenakan cukai tempatan atau negara pada muni ini, menjadikannya bebas dari cukai.

Bon Korporat

Dengan cara yang sama bahawa syarikat mengeluarkan saham untuk mengumpulkan wang, mereka juga mengeluarkan bon untuk meminjam wang dari pemberi pinjaman. Syarikat besar tidak mempunyai masalah untuk mengambil hutang berjuta-juta dolar, kerana mereka mempunyai ekuiti yang sangat besar untuk menangani risiko tersebut. Sebilangan besar syarikat besar dapat menawarkan seberapa banyak bon yang mereka mahukan, bergantung pada permintaan di pasaran. Bon korporat berkisar antara tiga hingga tiga puluh tahun dalam tempoh matangnya.

Bon korporat sering kali mempunyai kadar faedah yang lebih tinggi, yang menjadikannya menarik bagi pelabur, tetapi mereka juga mempunyai risiko yang lebih tinggi. Ini adalah aturan umum bahawa syarikat lebih cenderung untuk bangkrut daripada pemerintah nasional, negeri atau tempatan. Tetapi risiko bon korporat sangat bergantung pada siapa yang menerbitkannya.

Sekiranya anda membeli bon korporat dari syarikat yang telah wujud selama 50 atau 60 tahun dan selalu menunjukkan rekod kewangan yang luar biasa, anda tidak mengambil banyak risiko. Tetapi jika anda membeli bon dari syarikat yang hanya ada selama tiga atau empat tahun, anda menanggung risiko sebanyak yang anda lakukan sekiranya anda membeli stok di syarikat tersebut.

Risiko Kadar Faedah Dengan Bon

Risiko Faedah dan Bon

Salah satu peraturan terpenting mengenai bon berkaitan dengan kadar faedah. Setiap kali kadar faedah meningkat, harga bon akan menurun. Dan setiap kali kadar faedah turun, harga bon akan naik. Salah satu masalah terbesar dengan membeli bon, terutamanya yang mempunyai tempoh matang sepuluh hingga tiga puluh tahun, adalah hakikat bahawa kadar faedah mungkin meningkat dalam tempoh tersebut.

Sebagai contoh, pelabur boleh membeli bon bernilai $ 1,000 pada tahun 2016 dan menerima kadar kupon 5 peratus. Sekiranya bon mereka matang sepuluh tahun, mereka akan terus menerima kadar faedah tersebut selama sepuluh tahun. Tetapi pelabur mungkin perlu mencairkan beberapa aset sebelum sepuluh tahun berlalu. Sekiranya mereka perlu menjual bon tersebut setelah tujuh tahun, mereka perlu bersaing dengan bon yang baru dikeluarkan tujuh tahun dari sekarang.

Sekiranya kadar faedah meningkat kepada 8 peratus pada tahun 2023, pelabur akan mengalami kesukaran untuk menjual bon mereka apabila bon yang bersaing akan mempunyai kupon yang jauh lebih tinggi. Mereka harus menurunkan harga bon mereka untuk menjualnya kepada pelabur lain, yang bermaksud mereka boleh kehilangan wang pada bon tersebut. Risiko kadar faedah ini adalah salah satu harga yang anda bayar untuk membeli bon dengan jangka masa panjang.

Tetapi sebaliknya boleh berlaku sekiranya kadar faedah menurun selama tujuh tahun setelah pelabur membeli bon tersebut. Sekiranya kadar faedah menurun kepada 2 peratus, pelabur mungkin mendapati bahawa nilai bonnya lebih tinggi daripada nilai muka.

Cara Mentafsir Dana Bon

Dana bon adalah cara mudah untuk melabur dalam bon yang tidak memerlukan pembelian bon individu dari entiti yang berbeza. Dana bon menawarkan pendapatan bulanan, bersama dengan pilihan untuk membubarkan bon pada waktu yang ditentukan. Berikut adalah tiga jenis dana bon utama di mana anda boleh melaburkan wang anda.

Dana Bon Gred Pelaburan

Dana bon ini akan melaburkan wang anda dalam bon kerajaan, seperti T-Bonds AS, bon perbandaran, bon yang disokong gadai janji dan bon “gred pelaburan” berkualiti tinggi yang lain. Contoh dana bon kerajaan ialah ETF Ikatan Perbendaharaan 20 Tahun iShares (simbol saham: TLT). ETF mengesan indeks yang terdiri daripada bon Perbendaharaan AS dengan baki tempoh matang melebihi dua puluh tahun. Hasil ETF semasa adalah 1.6% dan jumlah pulangan sepuluh tahun ETF TLT adalah 7.8%.

Dana Bon Hasil Tinggi

Bagi pelabur yang ingin menghasilkan lebih banyak wang melalui pelaburan bon mereka, dana bon hasil tinggi adalah pilihan yang baik. Kelemahan dana ini adalah hakikat bahawa wang anda dilaburkan dalam sekuriti dengan penilaian kredit yang lebih rendah. Tetapi sekuriti ini menawarkan kadar pulangan yang lebih tinggi daripada bon bertaraf pelaburan.

Dana Bon Multisektor

Dana bon multisektor akan melaburkan wang anda dalam sebarang jenis bon yang mereka anggap layak pada masa itu. Mereka boleh melaburkan wang itu dalam gabungan bon perbendaharaan, perbandaran, korporat atau hasil lebih tinggi. Sekiranya anda mempertimbangkan dana bon multisektor, sangat penting untuk membuat kajian anda sebelum membuat keputusan akhir mengenai dana di mana anda akan menyimpan wang anda.

Carta harga mingguan untuk dana TLT ETF yang memiliki bon kerajaan AS 20+ tahun.

Soalan & Jawapan

Soalan: Bolehkah saya membeli dana bon sebagai individu kerana saya mempunyai stok atau mesti saya membelinya melalui broker?

Jawapan: Anda boleh membelinya sebagai individu melalui broker anda. Saya menggunakan TDAmeritrade sebagai broker saya dan saya telah membeli dan menjual dana bon beberapa kali seperti yang saya buat saham.

Isi kandungan: