Cara menjana wang dengan selamat dengan pilihan saham

Foto oleh Fran Hogan di Unsplash

Artikel ini adalah untuk mereka yang mempunyai sekurang-kurangnya pengalaman dengan perdagangan pilihan dan bersedia mempelajari sesuatu yang baru.

Setelah 45 tahun menjual saham dan pilihan, saya dapati kaedah yang paling boleh dipercayai untuk menguruskan perdagangan adalah dengan platform ThinkOrSwim yang disertakan dengan akaun TD Ameritrade. Mereka memudahkan untuk menangani jenis strategi yang akan saya bincangkan dalam artikel ini.

ThinkOrSwim menunjukkan semua maklumat penting pasaran yang membantu meningkatkan kemungkinan mencari perdagangan yang berjaya.

Menggunakan ThinkOrSwim untuk Menjual Opsyen Premium

Ramai orang yang saya bercakap tidak faham bahawa kita boleh menjual sesuatu yang bukan milik kita. Tetapi premium jualan hanya itu!

Anda menjual premium dengan menjual opsyen pada saham dengan turun naik yang tinggi. Jangan bimbang jika itu merupakan bahasa asing bagi anda. Saya akan menerangkan "premium" dan "turun naik" semasa kita meneruskan.

Anda mungkin tertanya-tanya mengapa orang sanggup membeli pilihan tersebut daripada anda. Pembeli berharap stok yang mendasari akan bergerak pantas ke arah yang mereka fikirkan akan, dalam hal ini mereka memperoleh keuntungan yang cepat.

Masalah dengan strategi itu adalah bahawa waktunya mungkin tidak aktif. Mereka harus benar dalam jangka waktu yang pendek kerana pilihan itu kehilangan nilai ketika semakin dekat dengan kedaluwarsa jika stok tidak bergerak seperti yang diharapkan. Tetapi itu membantu anda, sebagai penjual.

Kerugian mereka adalah keuntungan anda. Itulah sebabnya anda lebih baik berada di sisi jual beli. Lihat maksud saya?

ThinkOrSwim menyediakan semua alat untuk menguruskan perdagangan dengan menjual premium menggunakan pelbagai strategi pilihan. Ia juga membantu mencari penyebaran terbaik (saya akan menerangkannya sebentar lagi) untuk meningkatkan kebarangkalian keuntungan (POP).

Oleh itu, dengan penjelasan awal itu, mari masuk ke dalam ceria.

Kaedah Pilihan Perdagangan yang Berkesan

Semasa membeli saham, anda mempunyai 50/50 peluang kejayaan. Ia hanya boleh naik atau turun. Dengan hanya dua hasil yang mungkin, ini adalah peluang kejayaan 50%.

Sebaliknya, pilihan saham memberi peluang untuk meningkatkan peluang kerana terdapat lebih daripada satu cara untuk memiliki perdagangan yang menguntungkan. Dengan strategi yang betul, anda mungkin salah dalam meramal arah dan masih menjana wang.

Pedagang yang tidak berpendidikan berpendapat bahawa pilihan itu berbahaya dan memberi anda peluang untuk kehilangan semua wang mereka. Mereka mengatakan pilihan kehilangan nilai dengan cepat dan tamat tempoh tidak berharga.

Semua ini benar, tetapi itulah keindahannya. Apabila seseorang tahu bagaimana pilihan berfungsi, mereka dapat menghasilkan wang dengan risiko yang jauh lebih sedikit daripada dengan saham.

Pemahaman yang lengkap mengenai apa yang akan saya bincangkan memerlukan pengetahuan mengenai istilah yang akan saya gunakan. Sekiranya anda tidak tahu apa itu "hakisan premium pilihan", atau "pilihan Yunani", atau "turun naik tersirat", jangan merasa tidak enak. Ramai peniaga tidak memahami sepenuhnya perkara ini. Abaikan sahaja apa yang anda tidak faham. Anda masih akan memahami inti dari apa yang saya katakan. Saya memberi jaminan kepada anda. Saya tahu anda boleh berbuat demikian.

Catatan Tentang Strategi Pilihan

Orang menggunakan banyak strategi untuk berdagang pilihan, seperti Besi Condor, Kalendar Spread, Butterfly, Straddles, dan Strangles. Saya hanya akan menggunakan strategi "Perdagangan Spread" dalam artikel ini kerana fokus saya di sini adalah pada peraturan kejayaan dan bukannya jenis strategi.

Peraturan Untuk Pilihan Dagangan Berjaya

Saya belajar beberapa peraturan yang membuat semua perbezaan dengan kejayaan saya. Apabila anda mengikuti peraturan ini, anda akan meningkatkan peluang keuntungan anda dengan banyak:

Opsyen jual apabila Percentile Volatility Tersirat tinggi.
Beli pilihan apabila IV Percentile rendah.
Tentukan risiko anda semasa memasuki perdagangan.
Uruskan pemenang secara mekanikal, bukan secara emosi.

Saya akan menerangkan semua itu semasa kita bergerak.

Bagaimana Anda Menjual Opsyen Premium

Ideanya adalah untuk menjual pilihan yang tidak bernilai kepada orang yang sanggup membayar premium untuk mereka. Seperti yang akan saya jelaskan kemudian, apabila perdagangan diselaraskan dengan betul, peluang 68% akan berakhir dengan keuntungan.

Ingat, membeli saham hanya mempunyai peluang keuntungan 50/50. Selain itu, apabila anda membeli stok, anda mempertaruhkan semua wang anda. Tetapi anda boleh menjual pilihan dengan strategi risiko yang ditentukan. Mari masuk ke dalam perkara itu.

Anda menentukan risikonya dengan membeli pilihan lebih jauh daripada wang yang jauh lebih rendah daripada premium yang diterima.

Analogi akan menjelaskan ini:

Anda menjual pilihan kepada seseorang yang ingin membelinya kerana salah satu daripada dua sebab:

Mereka fikir ia akan bergerak ke arah mereka dengan jumlah tertentu dalam waktu tertentu. Itu adalah perjudian tulen. Tetapi anda berada di seberang perdagangan, dan selalu memihak kepada rumah. Dan ANDA adalah rumahnya.
Mereka membeli pilihan PUT sebagai insurans terhadap kerugian pada saham yang mereka miliki. Atau mereka membeli pilihan CALL sebagai insurans untuk dapat membeli saham pada harga tertentu.

Walau apa pun, anda menjual insurans, dan anda akan mengekalkan premium sekiranya perkara tidak memihak kepada pembeli.

Kekal dalam permainan walaupun anda salah!

Cara Menentukan Risiko Anda

Perhatikan bahawa saya tidak bercakap mengenai pilihan membeli. Melakukannya dengan harapan memilih arah yang betul adalah permainan yang kalah. Apa yang saya bicarakan ialah menjual premium pilihan.

Kesalahan lain yang dilakukan oleh peniaga yang tidak berpendidikan ialah menjual opsyen dengan berfikir bahawa mereka dapat menyimpan semua wang ketika opsyen tersebut tidak berharga. Itu hanya berfungsi sehingga anda bertaruh salah dan mendapat panggilan margin dari broker anda.

Sebaliknya, menjual dengan risiko yang ditentukan membolehkan anda tetap dalam permainan walaupun anda salah.

Anda tidak pernah dapat panggilan margin kerana anda telah menentukan berapa banyak risiko yang anda hadapi semasa memasuki perdagangan. Tidak akan pernah menjadi lebih teruk, tidak kira seberapa salah anda.

Jadi, kekal dalam permainan menawarkan peluang yang baik. Apabila anda salah, anda boleh melancarkan perdagangan yang rugi ke depan sebulan lagi, kadang-kadang dengan kredit. Kredit itu mengurangkan asas kos anda.

Cara Mengaut Untung Lebih Dari 68% Masa

Apabila anda memasuki perdagangan dengan peraturan yang ketat yang akan saya jelaskan di bawah, ia akan menguntungkan 68% sepanjang masa.

Anda perlu mencari saham yang mempunyai perdagangan opsyen dengan Persentil Volatiliti Tersirat lebih tinggi daripada purata saham tersebut.
Pertimbangkan pilihan yang akan tamat dalam kira-kira 20 hingga 50 hari. Itu adalah tempoh terbaik untuk merealisasikan keuntungan daripada kerosakan theta. (Theta adalah salah satu "pilihan orang Yunani" yang banyak membantu melakukan perkara dengan betul).
Anda perlu menjual opsyen lebih dari satu sisihan piawai dari harga saham semasa. Yang akan mempunyai Delta 20 atau kurang. (Delta adalah pilihan Yunani lain. Platform ThinkOrSwim menjadikannya mudah).
Anda perlu menentukan risiko anda dengan membeli insurans. Bagaimana? Dengan membeli pilihan serupa lebih jauh dari wang. Itu dikenali sebagai perdagangan spread. Ini adalah perbezaan antara pilihan yang anda jual dan pilihan perlindungan yang anda beli. Ia mengurangkan premium yang anda terima, tetapi mengunci (atau menentukan) risiko maksimum.
Anda perlu mengambil kredit sekurang-kurangnya 1/3 dari spread. Ingat bahawa anda menjual, bukan membeli. Oleh itu, anda mendapat kredit untuk perdagangan tersebut.

Contoh: Sekiranya spread adalah $ 10 antara pilihan yang anda jual dan pilihan yang anda beli untuk insurans, maka anda mahukan kredit sebanyak $ 3,33. Itulah 1/3 penyebarannya. Oleh itu, anda mengambil risiko $ 10 untuk menghasilkan $ 3,33.

Selepas komisen, mari kita menjadikannya $ 3. Oleh itu, jika anda ingin memperoleh keuntungan $ 300, anda berisiko $ 1000. (Bilakah anda boleh membuat $ 300 untuk pelaburan saham $ 1000 dalam satu bulan?)

Cara Mengurus Keuntungan Anda

Anda boleh melakukan dua perkara untuk menguruskan kadar kejayaan anda dan meningkatkan keuntungan melebihi 68% Kebarangkalian Untung (POP).

Daripada menjual sisihan piawai satu standard dari harga mogok, keluar dua sisihan piawai. The ThinkOrSwim platform menjadikannya mudah untuk mencari di mana kita boleh menjual satu atau dua sisihan piawai lagi harga dagangan saham yang kian meningkat.

Menjual dua sisihan piawai meningkatkan kemungkinan keuntungan anda menjadi 95% kerana hanya ada kemungkinan 5% stok akan bergerak sebanyak itu dalam jangka masa tertentu.
Daripada menunggu perdagangan berakhir sehingga anda menyimpan 100% premium yang diterima, ambil keuntungan apabila anda mendapat keuntungan 50% atau lebih tinggi.

Sekiranya anda menunggu larian di rumah, ia boleh berubah kerana anda tidak menentu. Selain itu, menutup perdagangan dengan cepat akan membebaskan risiko sehingga anda dapat memasuki perdagangan baru apabila anda menemukan peluang lain yang baik.

Seseorang pernah berkata, "Saya tidak pernah kehilangan wang dengan menutup perdagangan terlalu cepat."

Cara Menutup Kedudukan Perdagangan Spread

Apabila anda memasuki perdagangan untuk menjual premium dengan risiko yang ditentukan, anda menjual spread kredit.

Ini bermakna anda menjual pilihan untuk mendapatkan premium dan membeli lebih banyak wang dengan harga yang lebih rendah untuk melindungi diri anda dan mengunci kemungkinan maksimum kerugian. Anda menerima kredit kerana pilihan yang anda jual lebih mahal daripada pilihan yang anda beli.

Anda akan mendapat keuntungan apabila nilai pilihan pendek (yang anda jual) kehilangan nilai. Opsi panjang juga akan kehilangan nilai, tetapi tidak banyak yang harus ditinggalkan, itulah sebabnya anda mempunyai keuntungan lebih besar daripada 50/50 mungkin — bahkan 68% POP jika anda menyesuaikan penyebaran anda dengan baik.

Untuk menutup kedudukan perdagangan spread, anda membeli kembali pilihan pendek dan menjual yang panjang. Kos untuk menutup kedudukan mestilah kurang daripada kredit yang anda terima, meninggalkan anda keuntungan.

Sekiranya perdagangan bertentangan dengan anda, anda akan membayar lebih banyak untuk menutupnya. Tetapi cara lain yang dapat anda atasi adalah dengan melancarkan perdagangan ke bulan berikutnya, biasanya dengan kredit. Itu akan memberi anda lebih banyak masa.

Ingat, premium opsyen merosot dari masa ke masa, jadi anda akhirnya harus mendapat keuntungan membeli kembali pada harga yang lebih rendah selagi stok yang mendasari tidak bergerak secara melampau.

Perhatikan Bunga Terbuka

ThinkOrSwim mempunyai alat berharga. Sebagai contoh, anda boleh melihat minat terbuka pada harga mogok yang anda rancangkan untuk diniagakan.

Sekiranya anda menjumpai perdagangan yang kelihatan baik dengan Kebarangkalian Keuntungan (POP) yang tinggi, periksa minat terbuka pada harga mogok terlebih dahulu. Sekiranya beberapa orang berminat dengannya, spread bid / ask terlalu luas, dan yang terbaik adalah menjauhkan diri dari perdagangan tersebut.

Tidak kira betapa hebatnya perdagangan itu, tidak ada gunanya jika tidak ada yang membeli atau menjual.

Tetap Kecil Dengan Perdagangan Anda

Anda perlu mengehadkan diri anda untuk perdagangan kecil sehingga anda dapat terus berada dalam permainan sehingga perdagangan itu datang kepada anda. Jarang masuk pada waktu yang tepat.

Kemungkinan besar, perdagangan pada mulanya akan bertentangan dengan anda. Tetapi jika anda menyimpannya kecil, anda akan dapat menunggunya untuk kembali. Jual premium mempunyai peluang yang lebih baik untuk itu berlaku kerana premium merosot seiring berjalannya waktu.

Berdagang Saham Saham Tinggi

Ikut dengan saham atau niaga hadapan dengan jumlah tinggi. ThinkOrSwim sangat baik untuk menunjukkan kelantangan kepada kami. Saya juga melihat delta di ThinkOrSwim untuk mengetahui kebarangkalian keuntungan.

Delta 5 mempunyai 95% peluang kejayaan. Saya tidak pernah menjual premium dengan harga yang lebih rendah daripada delta 10, yang masih mempunyai peluang POP 90%.

Apabila anda berada di seberang perdagangan, kemungkinan besar memihak kepada anda.

Gambar Dengan ihsan razvan ionut / FreeDigitalPhotos.net

Belajar Dari Kesalahan Anda

Apabila anda mengalami kerugian, periksa bagaimana anda memasuki perdagangan yang rugi.

Apabila saya melakukan itu, saya melihat apa yang saya buat salah, dan saya tidak mengulangi kesalahan yang sama.

Kaedah terbaik adalah memasuki perdagangan dengan dua sisihan piawai. Apabila saya tamak dan menjual dalam satu sisihan piawai hanya untuk menjana lebih banyak wang, saya biasanya akan terbakar. Tetapi dalam kes seperti itu, saya dapat membeli lebih banyak masa dengan terus maju sehingga saya kembali ke titik pulang modal.

Akhirnya, anda mungkin mendapat wang anda kembali walaupun anda salah. Walau bagaimanapun, rancangan yang lebih baik adalah mengelakkan perdagangan yang mempunyai POP yang lebih rendah dan tidak tamak.

Anda akan melakukan kesilapan, tetapi perhatikan kapan anda menang dan kapan anda gagal. Kemudian anda akan mempunyai sesuatu untuk melihat kembali untuk mengetahui mengapa anda mempunyai corak khusus.

Akui Semasa Anda Salah

Apabila anda mempunyai perdagangan yang tidak baik, pertimbangkan untuk terus maju pada waktu pulang modal atau kredit kecil.

Anda mungkin betul dan mempunyai masa yang salah. Oleh itu, membeli lebih banyak masa memberi anda peluang kedua. Dan biasanya, anda boleh mendapat kredit kerana ada lebih banyak premium sebulan lagi.

Tidak ada kos membeli lebih banyak masa. Anda hanya menahan risiko anda untuk satu bulan lagi. Perkara utama ialah anda perlu mengakui bahawa anda salah dalam jangka masa pendek, dan anda perlu membuat penyesuaian.

Peraturan Paling Penting: Tunggu Peluang yang Tepat

Sekiranya anda tidak dapat memasuki perdagangan dengan semua parameter yang saya sebutkan sebelumnya, teruskan.

Banyak orang cuba menekan perdagangan yang tidak baik kerana keserakahan. Atau mereka tidak memperhatikan semua peraturan. Saya akan mengakui bahawa saya telah melakukan kesalahan tersebut. Cuba menjadi lebih baik dari itu.

Sekiranya anda tidak dapat memasuki perdagangan dengan semua parameter yang betul, tunggu peluang lain. Selalu akan ada peluang lain untuk perdagangan yang berjaya. Keindahan ThinkOrSwim adalah bahawa ia menunjukkan kepada anda semua parameter yang diperlukan untuk mengetahui apakah itu perdagangan yang baik atau tidak.

Apabila anda berusaha untuk membuat perdagangan yang baik, anda akan berada dalam kategori 68%. Pasti, anda akan kehilangan 32% masa. Tetapi saya suka peluang itu.

Untuk Meringkaskan

Sekiranya anda masih ragu-ragu untuk menjana wang dengan selamat dengan pilihan, mari kita tinjau perkara penting yang memungkinkan ini.

Orang yang membeli opsyen biasanya kehilangan wang kerana pilihan kehilangan premium ketika menghampiri tempoh tamat.

Anda memanfaatkan fakta itu dengan menjual pilihan kepada orang lain. Apabila mereka kalah, anda menyimpan wang mereka.

Satu-satunya cara mereka boleh menang adalah jika mereka betul dengan petunjuk dari stok yang mendasari — dan jangka masa untuk itu berlaku. Ini adalah panggilan yang sukar, tetapi ia boleh berlaku.

Untuk melindungi diri daripada situasi seperti ini, anda perlu menghadkan risiko anda.

Keseluruhan proses ini melibatkan menjual pilihan premium tinggi dan membeli pilihan kos rendah untuk melindungi anda sekiranya berlaku pergerakan ekstrem oleh stok yang mendasari.

Apabila anda membeli pilihan yang lebih banyak daripada wang, anda akan menentukan risiko anda dengan berkesan, dan harganya jauh lebih rendah daripada premium yang anda terima, jadi perbezaannya adalah jumlah yang berpotensi anda perolehi keuntungan.

Risiko yang ditentukan adalah perbezaan antara pilihan yang anda beli dan pilihan yang anda jual. Itu mengunci anda dalam kerugian maksimum yang tidak akan menjadi lebih teruk jika anda salah.

Dan ingat bahawa anda boleh menjadi salah sedikit dan masih memperoleh keuntungan kerana pilihan yang anda jual kepada pembeli merosot nilainya dari masa ke masa.