Cara mendapatkan dividen tunai dengan atau tanpa stok

Sukar dipercayai bukan? Bagaimana seseorang mendapat dividen tunai yang dibayar jika seseorang tidak memiliki stok?

Ya, ia boleh dilakukan dan sebenarnya dilakukan oleh ribuan orang di dunia kewangan. Artikel ini akan menerangkan proses bagaimana ia dilakukan.

Sudah tentu, kaedah termudah untuk mendapatkan dividen tunai adalah masuk ke stok yang membayar dividen pada frekuensi biasa seperti suku tahunan, setengah tahun atau tahunan. Tetapi pembayaran dividen ini kecil dan melainkan jika anda mempunyai jutaan dolar yang dilaburkan dalam stok ini, anda hampir tidak dapat menggunakannya.

Apa yang akan saya bicarakan adalah bagaimana menjana pembayaran tunai biasa dan lebih tinggi dari syarikat dengan atau tanpa memiliki saham dalam syarikat tersebut.

Bagaimana?

Dengan menjual panggilan dan meletakkan pilihan pada saham, jika anda memiliki stok, atau tunai jika anda tidak memiliki stok.

Wang tunai yang diperoleh daripada penjualan opsyen adalah seperti menerima dividen dari syarikat sekerap yang anda mahukan. Anda menentukan masa yang anda mahu dibayar. Pilihan jangka pendek membayar jumlah yang lebih kecil sementara pilihan jangka panjang menawarkan pembayaran yang lebih besar.

Anda boleh menjual opsyen pada syarikat yang sudah membayar dividen biasa atau syarikat yang tidak pernah membayar dividen sama sekali. Dengan menjual opsyen terhadap saham, tidak masalah jika stok yang mendasari membayar atau tidak membayar dividen.

Bagi mereka yang sangat bergantung pada dividen sebagai sumber pendapatan tambahan atau utama, menjual opsyen terhadap saham yang sudah mereka miliki pasti akan meningkatkan pendapatan mereka dengan banyak.

Inilah Cara Berfungsi Apabila Anda Memiliki Stok

Sistem perdagangan menghasilkan wang tunai dari saham yang dimiliki terkenal di dunia pelaburan saham sebagai penjualan opsyen panggilan tertutup. Ini adalah teknik perdagangan menjual pilihan panggilan terhadap saham yang dimiliki.

Katakan anda memiliki stok di beberapa syarikat yang terkenal dengan pembayaran dividen seperti Bank of America (BAC), Microsoft (MSFT) atau AT&T (T). Pada masa ini, kerana artikel ini ditulis pada bulan Jun, stok BAC pada harga $ 30. Dalam empat suku terakhir, ia telah membayar dividen sebanyak $ 0,12 per saham per suku atau sejumlah $ 0,48 untuk tempoh dua belas bulan.

Dengan andaian pelabur membeli BAC hari ini pada harga saham semasa $ 30 dengan jangkaan memperoleh beberapa dividen dari pelaburannya. Sekiranya harga saham BAC kekal statik, tanpa bergerak naik atau turun selama beberapa bulan ke depan, pelabur tidak keberatan dan gembira kerana ia membayar dividen suku tahunan sebanyak $ 0.12 sesaham. Dalam satu tahun, dividen akan berjumlah $ 0,48 yang bermaksud pengembalian pelaburan sebanyak 1.6 peratus. Hampir sama kadarnya dengan mendapatkan wang letak kereta pada dana wang CD. Tidak begitu hebat?

Dividen Tunai BAC Dibayar; dengan Pilihan vs Tanpa Pilihan

Sekarang mari kita terokai apa yang boleh dilakukan oleh penjualan opsyen untuk meningkatkan pulangan dividen dengan menggunakan sistem penjualan pilihan panggilan tertutup. Melihat rantai pilihan di BAC terdapat banyak pilihan pilihan untuk dijual pada bulan berakhir yang berbeza. Tempoh yang lebih pendek menawarkan premium (harga) yang lebih rendah daripada jangka masa yang lebih lama.

Pilihan BAC Julai akan berakhir dalam sebulan. Opsi panggilan teguran 31 Julai mempunyai harga tawaran $ 0,43 dan panggilan teguran 32 Julai ialah $ 0,20. Panggilan 31 Julai memberi anda pulangan 1.4% sementara 32 Julai dengan pulangan lebih rendah 0.7%. Ini adalah pulangan bulanan apabila opsyen tamat pada hari Jumaat ketiga bulan Julai.

Sekiranya kita pergi ke tarikh luput bulan Ogos, premiumnya jauh lebih baik. Panggilan mogok 31 Ogos adalah $ 0.65 dan mogok 32 pada $ 0.35 masing-masing untuk pulangan 2.1% dan 1.2%. Ini adalah pulangan untuk jangka masa kira-kira enam puluh hari.

Sekarang mari kita lihat senario terburuk di mana anda memilih pilihan untuk menjalani 60 hari dengan mogok 32 dan bukannya mogok 31. Dengan andaian harga saham BAC kekal pada tahap rata-rata sekitar 30 dan anda menjual opsyen panggilan setiap dua bulan (tamat tempoh 60 hari) pada sekitar $ 0.35, ini bermaksud sekitar 8% setahun dalam pendapatan tunai pilihan sahaja. Tambahkan dividen tunai 1.6% yang dibayar dalam tempoh 12 bulan yang sama dan anda akan mendapat pulangan tunai sebanyak 9.6% pada stok BAC. Bukankah ini jauh lebih baik daripada hanya memegang saham dan bergantung pada pulangan dividen tunai 1.6%?

Senario kes terbaik untuk menjual pilihan panggilan 60 hari pada harga mogok 31, yang hampir dengan harga saham BAC 30, akan menghasilkan kira-kira 13% pada pilihan sahaja. Tambahkan hasil dividen 1.6% dan ini menaikkan ROI kepada 14.6%.

CATATAN: Apabila menjual pilihan panggilan terhadap saham yang dimiliki, semakin hampir harga mogok (31) dengan harga saham semasa (30), semakin tinggi hasilnya tetapi semakin besar kemungkinan saham tersebut digunakan. Kaedah yang lebih selamat daripada latihan yang berpotensi adalah menjual teguran yang jauh dari harga saham semasa, seperti teguran 32.

Dividen Tunai AT&T Dibayar; dengan Pilihan vs Tanpa Pilihan

Berikut adalah contoh lain bagaimana pilihan menjual terhadap saham yang anda miliki akan meningkatkan pendapatan dividen tunai anda.

Saham AT&T (T) kini disebut harga $ 34 pada bulan Jun. Ia telah membayar dividen tunai setiap suku tahun 49-50 sen rata-rata sekitar $ 2.00 setahun untuk hasil yang baik sebanyak 5.8% berdasarkan harga semasa.

Opsyen panggilan 35 Julai mempunyai premium tawaran $ 0.69 sementara teguran 36 adalah $ 0.41 untuk masing-masing pulangan 2% dan 1.2%. Untuk menjadi lebih selamat dari latihan yang berpotensi, serangan bulan 36 dan 37 yang lebih jauh pada bulan Ogos memerlukan 0.69 dan.47 menghasilkan pulangan 60 hari sekitar 2% dan 1.4%. Pilihan peribadi saya adalah dengan pilihan panggilan 37 Ogos pada harga $ 0,47.

Melengkapkan pulangan tunai tahunan, pilihan 60 hari sekitar $ 2.80 (.47 setiap 2 bulan) ditambah dividen tunai biasa $ 2.00 (.50 setiap suku tahun) memberi kita jumlah pendapatan tunai tahunan sebanyak $ 4.80.

Ini adalah pulangan 14% pada harga AT & T semasa $ 34 berbanding pulangan yang lebih rendah sebanyak 5.8% tanpa menjual opsyen.

Mari lihat Microsoft Corporation dan lihat apa nombor. Pada penulisan ini pada bulan Jun, MSFT diperdagangkan pada harga semasa $ 101. Oleh kerana saya suka pilihan 60 hari kerana saya dapat memilih teguran yang jauh dari harga semasa, saya akan memilih dengan pilihan panggilan 105 Ogos pada 2.05 yang jika tahunan dapat menjadi sekitar $ 12.30

MSFT membayar dividen suku tahunan kira-kira.42 sesaham memberikan jumlah $ 1.68 setahun atau hasil 1.6% pada harga saham semasa $ 101. Pendapatan tahunan dari gabungan pilihan dan dividen berjumlah sekitar $ 13.98 menghasilkan kadar gabungan yang baik sebanyak 13.8%. Di sini sekali lagi, kita membandingkan hasil 1.6% dari dividen sahaja dengan hasil gabungan dividen dan opsyen 13.8%.

Sudah tentu, stok yang disebutkan di atas tidak selalu berada pada tahap harga yang sama sepanjang tahun. Dalam kehidupan sebenar, stok sentiasa berubah-ubah dan oleh itu perbandingan teori di atas mungkin tidak selalu berlaku.

Baiklah, mari kita lihat sejarah kes sebenar.

Pada Januari 2015 saham BAC diperdagangkan pada sekitar $ 16.98. Selama dua tahun berikutnya hingga Disember 2016, stok tersebut membayar dividen tunai berjumlah $ 0.45. Selain itu, dalam tempoh dua tahun ini, stok naik dan turun dan pada bulan Disember 2016 berharga sekitar $ 22.10

Harga baru adalah $ 5.12 lebih tinggi daripada dua tahun yang lalu dan apabila dividen $ 0.45 ditambahkan, stok memberikan jumlah pulangan sebanyak $ 5.57, yang bermaksud hasil 33% dari harga Januari 2015 yang asal $ 16.98.

Sekarang lihat perbandingan ini. Dalam jangka masa dua tahun yang sama dalam kehidupan BAC, seorang pelabur dapat menjual panggilan dan meletakkan pilihan ketika saham itu naik dan turun. Jumlah pendapatan dari penjualan pilihan panggilan dan put akan berjumlah $ 4,75. Menambah dividen tunai $ 0.45 dan kenaikan harga $ 5.12 (dari harga saham Dec 2015) memberi kita keuntungan keseluruhan $ 10.32.

Itu adalah pulangan 61% pada harga Januari 2015 yang asal $ 16.98. Pasti jauh lebih baik daripada pulangan 33% tanpa pilihan.

Inilah contoh kes lain. AT&T (T) diperdagangkan pada sekitar $ 33.40 pada Januari 2015. Dalam tempoh dua tahun hingga Disember 2016, ia membayar dividen tunai keseluruhan berjumlah $ 3,86. Pada bulan Disember 2015 harga saham adalah pada $ 42.53 untuk kenaikan harga saham bersih $ 9.13. Menambah dividen tunai memberi pemegang saham keuntungan keseluruhan $ 12.99 pada harga Disember 2016.

Ini adalah jumlah pulangan sebanyak 39% daripada harga asal pada Januari 2015.

Pelabur yang juga membeli saham AT&T pada bulan Januari dan menjual opsyen panggilan dan terus menerus sehingga Disember 2016 memperoleh pulangan yang jauh lebih baik iaitu 52% dikira seperti berikut:

kenaikan harga $ 9.13 + dividen $ 3.86 + penjualan opsyen $ 4.50 = $ 17.49. Jumlah keuntungan adalah 52% daripada pelaburan asal sebanyak $ 33.40

Inilah Cara Berfungsi Apabila Anda Tidak Memiliki Stok

Kita sekarang sampai pada bahagian artikel ini yang kemungkinan besar adalah yang menarik banyak pembaca ke bahagian ini. Cara mendapatkan dividen tunai yang dibayar tanpa pemilikan saham.

Tidak ada rahsia di sini. Anda boleh menerima pembayaran tunai dari saham yang tidak anda miliki dengan hanya mempraktikkan sistem perdagangan opsyen yang dikenali sebagai penjualan opsyen tunai yang dijamin tunai , juga disebut jual beli tertutup . Sekiranya anda mengikuti beberapa artikel saya, anda akan melihat bahawa strategi perdagangan ini disebutkan dalam banyak penulisan saya.

Mari kita mulakan contoh.

John Doe mempunyai wang tunai $ 50,000 dalam akaun broker sahamnya. Dia ingin melaburkan jumlah ini dalam beberapa saham yang membayar dividen untuk menjana pendapatan tunai dari dana tunai yang tidak digunakan ini.

Daripada membeli beberapa saham untuk membentuk portfolio pembayaran dividen, dia boleh, sebagai alternatif, menggunakan $ 50,000 untuk melindungi atau melindungi pilihan saham pada beberapa saham tanpa benar-benar membeli stok. Inilah caranya.

Ia awal bulan Mei. John melihat International Paper Company (IP) dan melihat bahawa stoknya kini diperdagangkan pada harga $ 52. Rangkaian pilihan untuk bulan Jun menunjukkan bahawa dia dapat menjual harga 50 Jun dengan harga premium $ 0,84 yang berakhir dalam enam minggu, Jumaat ketiga bulan Jun.

Dia menjual 4 kontrak (4 kontrak = 400 saham) dari 50 Jun menggunakan $ 20,000 dana tunai untuk mendapatkan kontrak 4 put. Penjualan tersebut menghasilkan jumlah aliran masuk tunai sebanyak $ 336 (0,84 saham premium x 400 saham).

Setelah menggunakan dana tunai John $ 50,000 sebanyak $ 20,000, dia seterusnya melihat rangkaian pilihan Walmart Stores (WMT) dan mendapati 82.5 Jun dimasukkan dengan premium $ 1.83 sesuai dengan keinginannya. Saham WMT pada harga $ 84 ketika dia menjual 2 kontrak (bersamaan dengan 200 saham) dari opsyen 82.5 put, menghasilkan sejumlah $ 366 pada transaksi ini. Perdagangan ini menggunakan $ 16,500 dari baki wang tunai John untuk mendapatkan kontrak 2 put.

John masih mempunyai baki $ 13,500 daripada $ 50,000 yang asal. Dia sekali lagi membuat penjualan opsyen. Kali ini dia memilih XYZ Corporation pada harga 67 Jun pada harga premium $ 1.30 apabila stok XYZ pada harga $ 67.50. Dia menjual 2 kontrak menjana $ 260 dijamin dengan $ 13,400 dari modal asalnya yang masih ada.

Berikut adalah ringkasan yang menunjukkan penerimaan dan pengeluaran tunai John.

Seperti jadual di atas menunjukkan, John menjana sejumlah $ 962 hasil tunai dari penjualan opsyen. Opsyen tamat dalam 6 minggu, selepas itu dia dapat menulis atau menjual pilihan baru selama 4 - 6 minggu lagi.

Pendapatan $ 962 yang dihasilkan oleh John mewakili pengembalian sebanyak 1.92% pada modalnya $ 50,000 dalam tempoh enam minggu. Tahunan, ini bermaksud pulangan sekitar 16.6%.

Sekiranya dia memiliki keempat-empat saham dalam contoh di atas dan menerima dividen tunai setiap suku tahun, jumlah dividen tahunan dari mereka akan berjumlah kira-kira $ 1,000- $ 2,000. Tanpa penjualan opsyen, ini adalah sekitar 2-4% pulangan modal $ 50,000. Jauh dari pulangan sekitar 16% dengan menjual tanpa menjual saham.

Dan yang paling penting, kerana John tidak mengunci modalnya untuk memiliki saham saham, wangnya tetap cair sepanjang masa. John dapat mengakses wangnya bila-bila masa selepas setiap pilihan tamat Atau, jika dia ingin mengakses wang tunai sebelum salah satu opsyen saham tamat, dia hanya boleh melikuidasi kedudukan dengan membeli kembali opsi put dan menutup perdagangan.

Tidak Biasa dengan Pilihan?

Setelah melihat faedah luar biasa yang diberikan oleh pilihan dalam menjana harga yang lebih baik untuk wang tunai anda, anda harus belajar pilihan. Terdapat banyak buku, laman web, blog, dan artikel mengenai topik pilihan saham.

Untuk pelajar pilihan awal, saya sangat mengesyorkan buku "OptionsTrading: Panduan Strategi untuk Pemula". Buku ini cukup pendek untuk membolehkan pemula memulakannya dalam masa yang singkat. Salah satu ciri penting adalah bahagian bagaimana mengelakkan kesilapan dalam perniagaan pilihan.

Sebaik sahaja anda mendapat pemahaman yang baik tentang bagaimana pilihan berfungsi, anda harus menuju ke tahap lanjutan dengan buku "Panduan Lengkap Menjual Opsyen". Saya telah membaca buku ini beberapa kali dalam mencari buku dan bahan untuk dicadangkan kepada mereka yang ingin belajar bagaimana penjualan opsyen berfungsi. Ini adalah salah satu buku terbaik yang saya temui untuk kesederhanaan dan kelengkapan.

PENAFIAN

Sebarang dan semua maklumat yang berkaitan dengan perdagangan saham dan opsyen termasuk contoh yang menggunakan sekuriti sebenar dan data harga hanya untuk tujuan ilustrasi dan pendidikan sahaja dan tidak boleh ditafsirkan sebagai lengkap, tepat atau terkini. Penulis bukan broker saham atau penasihat kewangan dan dengan itu tidak menyokong, mengesyorkan atau meminta untuk membeli atau menjual sekuriti. Rujuk kepada penasihat profesional yang sesuai untuk maklumat yang lebih lengkap dan terkini.