Bagaimana untuk mengelakkan kepelbagaian portfolio pelaburan

Ketahui lebih lanjut mengenai kepelbagaian dan bagaimana ia boleh merosakkan portfolio anda.

Kredit Gambar: QuoteInspector.com

Kami semua berada di sana — melawan keinginan untuk masuk ke pasaran saham dan membeli sebilangan kecil saham di mungkin 20 syarikat. Tetapi percayalah, anda tidak mahu berbuat demikian!

Saya juga mempunyai dorongan ini, semenjak beberapa bulan yang lalu. Syukurlah, saya tidak melakukan ini, tetapi sekiranya saya melakukannya, saya akan menendang diri saya sendiri dan tidak akan memaafkan diri saya sendiri.

Apabila anda melihat pelabur yang paling berjaya — Warren Buffett, Charlie Munger dan George Soros (untuk sebilangan sahaja) - mereka semua telah melabur dalam beberapa syarikat sahaja. Charlie Munger adalah contoh utama: Dia hanya memegang tiga syarikat!

Mengapa Pelabur Teratas Hanya Melabur dalam Beberapa Syarikat?

Anda mungkin duduk di sana sambil berfikir, "Apa yang diketahui oleh beberapa pelabur terhebat di dunia yang saya tidak tahu?"

Dan anda betul. Mereka tahu sesuatu yang anda tidak tahu . Mereka mengikuti prinsip pelaburan yang sederhana, yang sering disebut sebagai "Peraturan Satu Melabur". Ini adalah teorema yang dikemukakan oleh pelabur legenda Benjamin Graham (yang kebetulan mengajar Warren Buffett tentang pelaburan!).

Sebahagiannya, teori menyatakan bahawa anda harus mengetahui setiap perincian mengenai perniagaan itu (atau hampir semua perkara mengenai perniagaan itu). Ini bermaksud jika saya (untuk sebab yang tidak diketahui) berjalan menghampiri anda di jalan dan berkata, "Ceritakan tentang saya", anda seharusnya dapat memberitahu saya perkara berikut:

1. Tempat perniagaan terletak
2. Eksekutif C-Suite utama (CEO, COO, CIO dll)
3. Pemegangan saham eksekutif C-Suite tersebut (iaitu. Adakah mereka memiliki stok di syarikat mereka sendiri?)
4. Sumber pendapatan utama
5. Pesaing
6. Kelebihan daya saing syarikat itu (pendapat anda sendiri, bukan apa yang anda baca di catatan blog secara rawak dari tiga tahun yang lalu)
7. Adakah pengasas syarikat adalah sebahagian daripada pengurusan (atau anak-anak mereka jika mereka terlalu tua)?

Jelas, dengan dua puluh syarikat, secara harfiah tidak ada cara untuk anda melakukan ini. Walaupun dengan sepuluh syarikat, saya rasa ia mungkin akan bertambah.

Pepatah Lama Tentang Melabur

Di dunia pelaburan, ada pepatah lama yang sesuai dengan:

Dan pepatah ini telah terbukti benar, berulang-ulang kali.

Dengan melabur dalam 15, 20 atau lebih banyak syarikat, anda menjadikannya sangat sukar bagi anda untuk mengetahui dan memahami (secara mendalam) perniagaan yang anda cuba laburkan.

Bagaimana Saya Boleh Melakukan Ini?

Melakukan ini cukup mudah. Terdapat sedikit perkara yang boleh menjadi salah — asalkan anda mengikuti falsafah Pelaburan Kaedah Satu.

Saya selalu mengesyorkan agar anda pergi dan melabur dalam satu syarikat pada satu masa. Jangan tergesa-gesa dan gunakan $ 25,000 untuk melabur di 5 syarikat yang telah anda teliti selama enam bulan. Melabur $ 5,000 pada satu masa, di salah satu daripada 5 syarikat.

Satu-satunya masa yang anda mesti menyimpang dari ini adalah ketika berlaku kemalangan pasaran. Ikuti Kemelesetan Besar (2007–2009 (ish)): Ia adalah salah satu kemalangan terburuk yang pernah kita lihat sejak Depresi Besar pada tahun 1930-an.

Untuk memetik Warren Buffett:

Apabila harga saham jatuh ke bawah seperti tidak ada hari esok, ketika itulah anda mengabaikan peraturan itu dan melabur secara menyeluruh!

Tetapi, sekarang saya lebih awal daripada diri saya sendiri.

Apakah Kepelbagaian Berlebihan?

Walaupun kami menyinggungnya, saya belum memberitahu anda apa sebenarnya kepelbagaian. Pelbagai kepelbagaian ditakrifkan sebagai:

Pada hakikatnya, ini adalah apabila anda memiliki lebih banyak syarikat daripada yang anda boleh tahu.

Walaupun saya tidak akan duduk di sini dan memberitahu anda bahawa anda harus menyimpan semua wang anda dalam satu syarikat (yang umumnya dianggap sebagai idea bodoh), saya akan mengatakan bahawa beberapa kepelbagaian adalah perlu, dan bahkan bermanfaat untuk portfolio anda.

Dengan melabur dalam beberapa syarikat, anda membiarkan diri anda mempunyai sejumlah kebebasan. Ini membolehkan anda memperoleh keuntungan bukan hanya dari naik turun setiap syarikat, tetapi juga sesuatu yang tidak dapat ditawarkan oleh ETF, Reksa Dana atau penasihat kewangan. Keselamatan.

Tanggungjawab Pembiakan Kebolehpercayaan

Kerana, sementara membeli terlalu banyak syarikat akan menyebabkan portfolio anda terlalu lemah untuk berdiri sendiri semasa kemelesetan (kerana anda tidak mempunyai ekuiti yang cukup tinggi dalam satu syarikat seperti yang anda mahukan jika anda mempelbagaikan dengan baik), membeli sejumlah syarikat yang berpatutan akan menyediakan anda dalam keadaan baik selama bertahun-tahun.

"Kebolehpercayaan menimbulkan tanggungjawab" seperti yang pernah dikatakan oleh rakan saya.

Sekiranya anda mempunyai stok yang boleh dipercayai, anda tidak perlu bimbang runtuh setiap tiga puluh saat, itu menimbulkan rasa tanggungjawab. Bukan hanya untuk anda sebagai pemilik sebahagian syarikat, tetapi juga syarikat itu sendiri. Sekiranya mengetahui bahawa anda (dan pelabur lain) serius mempercayai mereka, mereka akan melakukannya dengan lebih baik. Bukan hanya di pasaran saham, tetapi secara umum.

Bagaimana Saya Boleh Mengelakkan Kepelbagaian?

Anda boleh mengelakkan kepelbagaian dengan beberapa langkah mudah:

1. Jangan biarkan emosi anda menjadi lebih baik daripada anda
2. Lakukan kajian anda, tetapi ikuti beberapa stok
3. Hanya beli satu stok pada satu masa
4. Bertafakur

Ya, bermeditasi! Meditasi akan membolehkan anda menumpukan perhatian kepada diri sendiri. Anda akan dapat memusatkan perhatian anda pada pelaburan: "Adakah pelaburan terbaik? Adakah syarikat ini yang terbaik?"

Dan setelah anda dapat menjawabnya, anda pasti dapat mengelakkan daripada mempelbagaikan portfolio anda!

© 2020 Alexander Pask