Adakah risiko yang lebih tinggi selalu bermaksud pulangan yang lebih tinggi? adakah pelaburan dengan hasil lebih rendah lebih selamat?

Kredit Cukai pada Flickr

Apabila anda melaburkan wang, anda mahu mendapat pulangan sebanyak mungkin, bukan? Tetapi anda juga tidak mahu mengambil terlalu banyak risiko dengan wang anda… Anda tahu apa yang akan menjadi sempurna… pelaburan yang memberikan pulangan besar yang dijamin tidak mempunyai risiko terhadap wang anda. Dan saya tahu betul-betul di mana anda boleh menjumpainya… di hujung pelangi yang dijaga oleh yeti yang menunggang unicorn.

Di dunia nyata, orang lain juga mahukan pulangan tinggi dan risiko rendah. Ini bermakna bahawa anda harus membuat pertukaran. Sekiranya anda mahukan risiko yang lebih rendah, anda harus mengharapkan pulangan yang lebih rendah, dan jika anda ingin mencuba pulangan yang lebih tinggi, anda harus menerima lebih banyak risiko terhadap wang anda.

Ini adalah prinsip umum pelaburan yang perlu dinyatakan lagi:

Pulangan yang diharapkan lebih tinggi (secara amnya) bermaksud lebih banyak risiko terhadap wang anda dan sebaliknya.

(Catatan: Ini tidak selalu berlaku. Kadang kala anda boleh menyusun semula portfolio pelaburan anda untuk memastikan ia mendapat hasil maksimal untuk risiko yang anda ambil (seperti mempelbagaikan aset yang anda pegang) tetapi setelah anda menjadikan portfolio anda cekap, satu-satunya cara untuk meningkatkan pulangan adalah dengan meningkatkan risiko.)

Ketidakpastian

Ingatlah bahawa pelaburan selalu merupakan perniagaan yang tidak menentu. Anda tidak tahu sama ada syarikat yang anda laburkan akan bangkit bulan depan, walaupun anda telah membuat penyelidikan. Anda tidak tahu bagaimana kadar faedah pada akaun simpanan akan berubah pada masa akan datang.

Melabur masuk akal adalah menguruskan ketidakpastian ini dan risiko yang ditanggungnya. Ini bermakna bahawa pelabur yang masuk akal akan menuntut jangkaan pulangan yang lebih tinggi jika mereka menganggap pelaburan itu berisiko (dan berisiko biasanya kita bermaksud ada kemungkinan anda tidak akan mendapat wang anda kembali).

Ingat bahawa mengambil lebih banyak risiko tidak menjamin pulangan yang lebih baik (sebab itulah risiko!)

Contoh: Bon Berkaitan Indeks

Contohnya, bon berkaitan indeks (yang menawarkan perlindungan terhadap inflasi dengan meningkat sejajar dengan indeks inflasi) mempunyai jangkaan pulangan yang lebih rendah daripada bon konvensional yang sama di mana pembayaran kupon tetap, walaupun anda mengambil jangkaan inflasi. Perbezaan tambahan ini kadang-kadang disebut "premium risiko inflasi". Ini adalah harga yang perlu dibayar oleh beberapa pelabur untuk mengurangkan "risiko inflasi" mereka.

Sama seperti permainan papan yang terkenal, risiko pelaburan tidak dapat diramalkan, tetapi anda boleh memilih strategi yang baik.

John Morgan (melalui Flickr)

Risiko dan Pulangan untuk Pelbagai Jenis Pelaburan

Terdapat banyak jenis pelaburan di luar sana (kadang-kadang dipanggil kelas aset yang berbeza). Masing-masing mempunyai pertukaran yang berbeza antara risiko yang anda ambil dan pulangan yang anda buat.

Sebilangan pelaburan berisiko rendah dan pulangan rendah seperti melabur dalam bon Kerajaan negara maju (misalnya UK Gilts). Atau saham cip biru.

Pelaburan lain berisiko tinggi dan pulangan lebih tinggi seperti melabur dalam Saham dan Saham syarikat kecil atau melabur dalam Emas.

Pelaburan lain ada di antara, seperti melabur dalam Bon Korporat.

Risiko Anda Vs Risiko Pasaran

Risiko itu (bahawa pelaburan tidak akan membayar apa yang anda harapkan, dan bahkan tidak dapat mengembalikan wang anda) disebut risiko pasaran. Risiko itu sama bagi setiap pelabur, jadi ini tercermin dalam pulangan yang anda harapkan untuk mendapatkan pelaburan.

Tetapi ada juga risiko peribadi anda - ini bergantung pada keperluan wang anda. Contohnya, jika anda berjimat untuk membeli rumah, maka anda lebih peduli bagaimana pelaburannya berbanding dengan harga rumah daripada keseluruhannya. Tidak ada gunanya mendapatkan pulangan 10% jika harga rumah naik 20%. Atau jika anda menabung untuk usia tua anda, anda lebih mengambil berat tentang pulangan simpanan anda berbanding dengan kos sara hidup semasa bersara.

Risiko ini biasanya tidak dapat dilihat di pasaran kerana tidak semua orang mempunyai risiko yang sama. Ini bermakna anda harus memikirkan dengan teliti tentang apa yang anda laburkan dan mungkin ingin mengambil nasihat kewangan yang disesuaikan secara individu mengenai cara terbaik untuk menguruskan risiko peribadi anda.

Mengimbangkan risiko dan ganjaran tidak mudah!

Scott Maxwell (digunakan dengan izin)

Selera Risiko

"Selera risiko" bermaksud berapa banyak risiko pasaran pelaburan yang anda sanggup dan boleh ambil.

Sekiranya anda memerlukan wang anda untuk hari hujan, anda tidak mahu pelaburan yang memerlukan masa yang lama untuk masuk atau yang nilainya berubah-ubah (kerana anda mungkin harus menjualnya ketika itu tidak bernilai) Dengan kata lain anda mempunyai selera kecil untuk menghadapi risiko.

Sebaliknya jika anda mempunyai banyak simpanan lain dan tidak memerlukan wang tunai pelaburan pada waktu tertentu, maka anda boleh mengambil risiko pelaburan yang lebih tidak menentu dengan harapan akan mendapat hasil yang besar. Anda mempunyai selera besar untuk menghadapi risiko.

Semasa melabur, anda harus memikirkan selera risiko anda. Sekiranya anda mempunyai penasihat, mereka akan berusaha untuk mengetahui dengan tepat selera risiko anda sehingga mereka dapat memberi nasihat mengenai produk yang mungkin sesuai dengan anda.

Ringkasan

Secara amnya, semakin banyak risiko yang anda sanggup ambil dengan wang anda, semakin besar pulangan yang seharusnya anda harapkan. Tetapi ingat tidak ada yang dijamin. Dan melabur dengan bijak untuk memastikan anda mendapat pulangan yang lebih baik untuk sebarang risiko yang anda ambil.