Penurunan dan kejatuhan arthur andersen

Arthur Andersen, 1944 - dengan izin eksklusif.

Arkib Gambar, Koleksi Kawasan Alaska dan Kutub Elmer E. Rasmuson Kertas 200

Tidak seperti Sejarah Penurunan dan Kejatuhan Empayar Rom Edward Gibbon yang menggambarkan bagaimana pencerobohan berabad-abad oleh puak-puak barbar, kehilangan kebajikan sivik secara bertahap dan pertumbuhan agama Kristian menyebabkan penghancuran Empayar Rom yang kuat, penurunan raksasa perakaunan Arthur Andersen kurang dari sembilan bulan.

Asas yang kukuh

Ditubuhkan pada tahun 1913 oleh Arthur Edward Andersen, yatim piatu sebagai anak lelaki di Chicago dan kemudian dinamakan CPA termuda di negeri Illinois pada tahun 1908 pada usia 23 tahun, dengan pasangannya Clarence DeLany, firma ini pada mulanya adalah Andersen, DeLany & Co.

Dengan pengesahan Akta Hasil dan Akta Rizab Persekutuan pada tahun 1913, permintaan untuk perkhidmatan audit dan perakaunan diciptakan sebagai "Perang Besar" mengamuk di Eropah dan selepasnya.

Selepas pemergian DeLany pada tahun 1918, firma tersebut menjadi Arthur Anderson & Co. dengan Syarikat Joseph Schlitz Brewing Milwaukee sebagai pelanggan pertama.

Kepercayaan dan integriti sangat penting bagi perniagaan berdasarkan kebertanggungjawaban, Andersen membina syarikatnya berdasarkan nilai moral dan etika yang kuat.

Suatu ketika, ketika diancam oleh eksekutif pelanggan utiliti kereta api tempatan untuk menandatangani beberapa dokumen yang teduh atau menghadapi kehilangan akaun, Andersen enggan melakukannya, dengan menyatakan bahawa "… tidak ada cukup wang di bandar Chicago… "untuk membuatnya melakukan itu.

Firma itu menggunakan cogan kata -

Naik Keunggulan

Mematuhi sekumpulan prinsip dan piawaian yang ketat, basis pelanggan Andersen berkembang dengan stabil sepanjang tahun 1920-an. Berkembang khusus dalam industri gas dan elektrik, separuh pelanggannya terdiri daripada syarikat utiliti pertengahan barat dan syarikat itu dikenali sebagai "firma utiliti".

Ketika mereka dilesenkan di banyak negeri, enam pejabat dibuka di seluruh negara termasuk New York, Kansas City, dan Los Angeles.

Pada tahun 1932, syarikat itu dipilih kerana reputasinya jujur dan dapat dipercayai oleh sekumpulan bank pantai timur untuk mengaudit Commonwealth Edison , kerajaan tenaga Samuel Insull, pencipta konsep "syarikat induk". Andersen terlibat sepanjang penyiasatan dan perbicaraan berikutnya kerana tuduhan pengurusan penipuan dan salah laporan pendapatan dengan menaikkan nilai saham dibawa terhadap Insull, yang mengakibatkan kerugian besar kepada para pelabur. Setelah melarikan diri ke Eropah, Insull dibawa kembali ke Chicago untuk menghadapi keadilan tetapi akhirnya dibebaskan. Walaupun cobaan itu mendapat pendedahan nasional yang baik bagi perusahaan itu, ini merupakan peristiwa menakutkan yang akan berlaku tujuh dekad kemudian.

Kejayaan peribadi Arthur Andersen memuncak semasa Perang Dunia Kedua dengan peningkatan penghargaan dalam komuniti profesional dan akademik untuk penerbitan perakaunannya yang banyak. Dia dianugerahkan ijazah kehormatan dari St Olaf College dan Luther College kerana kerjanya dalam pemeliharaan sejarah Norway dan dari Northwestern University sebagai pengiktirafan atas usaha beliau sebagai Presiden Lembaga Pemegang Amanah dan sebagai kakitangan di jabatan perakaunan.

Dia terus berkhidmat sebagai rakan niaga syarikat sehingga kematiannya pada tahun 1947 ketika Leonard Spacek mengambil alih pucuk pimpinan. Kepimpinan Spacek merangkumi 26 tahun, tempoh pertumbuhan yang luar biasa bagi syarikat yang melihatnya mencapai tahap antarabangsa.

Horizon Baru

Dengan awal zaman komputer, perundingan diperkenalkan sebagai perkhidmatan untuk menemani jabatan cukai dan audit, dan berkembang dengan kecepatan teleskopik hingga tahun 1970-an.

Ketika Spacek bersara pada tahun 1973, Arthur Andersen & Co, yang mengekalkan ibu pejabatnya di Chicago, telah berkembang menjadi lebih dari 16 pejabat di AS dan 25 pejabat di negara asing, menjadi salah satu firma perakaunan terbesar di dunia.

Pengganti Spacek, Harvey Kapnick, secara agresif mengejar pasaran perundingan, yang pada tahun 1979 menghasilkan 20 persen dari pendapatan syarikat itu. Kapnick meramalkan peluang dalam perundingan dan mencadangkan untuk membelah syarikat menjadi dua bahagian yang berbeza, perakaunan dan perundingan, tetapi ditolak oleh rakan kongsi. Kapnick mengundurkan diri pada tahun 1979 dan digantikan oleh Duane Kullberg, yang telah bergabung dengan firma sebagai juruaudit pada tahun 1954.

"Lapan Besar"

Kedudukan mengikut pendapatan pada bulan Mac 1985.

Arthur Andersen
Peat, Marwick, Mitchell & Co.
Ernst & Whinney
Coopers & Lybrand
Rumah Air Harga
Arthur Young & Co.
Deloitte, Haskins & Jual
Touche Ross

Andersen Consulting

Arthur Andersen & Co. dikreditkan dengan penciptaan "Management Consulting" dan menjelang tahun 1988, 40 peratus pendapatannya disebabkan oleh amalan perundingan. Oleh kerana pentingnya pihak perunding mengancam untuk membayangi jabatan audit dan cukai, geseran dalaman berkembang.

Ketika ketegangan terus meningkat, Kullberg akhirnya bersetuju untuk menyusun semula firma itu dan Andersen Consulting dipisahkan dari Arthur Andersen & Co. dengan kedua-duanya kekal di bawah entiti "payung" antarabangsa, Andersen Worldwide Société Coopérative (AWSC).

Kullberg digantikan pada tahun 1989 oleh rakan kongsi Lawrence A. Weinbach, yang keterampilannya dalam diplomasi mengatasi pertengkaran dan mengarahkan fokus kembali ke perniagaan. Dengan Weinbach sebagai Ketua Pegawai Eksekutif, syarikat itu meningkat menjadi hampir $ 5.6 bilion pendapatan pada tahun 1992, peningkatan hampir 50 peratus dalam empat tahun, dengan perniagaan perundingan menunjukkan peratusan pertumbuhan terbesar

Kesakitan yang semakin meningkat

Sebagai tambahan kepada pertumbuhan monumental yang mendorong Andersen ke puncak semua firma perakaunan antarabangsa, tahun 1980-an juga membawa masa kesusahan ketika pertempuran undang-undang berlaku terhadap DeLorean Motors Company, Financial Corporation of American (American Savings & Loan), Drysdale Government Securities, dan pelanggan lain. Antara tahun 1980 dan 1985, rakan kongsi Andersen membayar $ 137 juta untuk penyelesaian.

Masalah seperti ini dialami oleh pesaing dengan Peat, Marwick, Mitchell membayar lebih $ 19 juta, Ernst & Whinney lebih dari $ 6 juta dan Deloitte Haskins & Sells sekitar $ 5 juta, dalam tempoh yang sama.

Oleh kerana automasi berkomputer semakin mempengaruhi proses perniagaan pada tahun 1980-an, piawaian yang ketat yang digunakan Arthur Anderson & Co. selama bertahun-tahun, mula menunjukkan tanda-tanda goyah.

Penggabungan & Pengambilan

Menjelang tahun 1986, lapan firma perakaunan terbesar di dunia telah melakukan perubahan besar.

Peat, Marwick, Mitchell & Company digabungkan dengan firma Jerman Klynveld Main Goerdelor (KMG) untuk menjadi KPMG Peat Marwick, mewujudkan kehadiran global yang lebih besar dengan menyatukan perniagaan 80% KMG dari luar negara dengan nisbah Peat 80% Amerika Utara.

Andersen dan Price Waterhouse telah memulakan perbincangan mengenai penggabungan pada tahun 1989, tetapi rundingan terhenti kerana perbezaan budaya, konflik kepentingan mengenai akaun besar tertentu (iaitu IBM) dan pembiayaan pencen rakan kongsi.

Pada awal tahun 1990-an, beberapa penggabungan telah berlaku di antara lapan syarikat tersebut. Ernst & Whinney bergabung dengan Arthur Young untuk menjadi Ernst & Young, Delloitte, Haskins & Sells digabungkan dengan Touche Ross membentuk Delloitte Touche, dan pada tahun 1998, Price Waterhouse bergabung dengan Cooper's & Lybrand untuk menjadi Pricewaterhouse Cooper's (PWC).

Menjelang akhir milenium, "Big Eight" telah menjadi "Big Five".

Ketika kejatuhan dari krisis Simpanan & Pinjaman pada tahun 1980-an berlanjutan hingga tahun 1990-an, Arthur Anderson terlibat dalam sejumlah tuntutan kegagalan berjimat cermat, yang paling menonjol adalah kes Resolution Trust Corporation milik pemerintah pada tahun 1992 yang mendakwa kecuaian dalam audit Ben Tabungan & Amanah Franklin. Seperti pada masa lalu, rakan Andersen menyelesaikan kes ini pada tahun 1993 dengan sedikit kesan, tetapi menjadi lebih berhati-hati dalam usaha mereka di masa depan.

Menjelang tahun 1998, perselisihan antara Andersen Consulting, Arthur Andersen & Co. dan Andersen Worldwide Société Coopérative telah meningkat sehingga Andersen Consulting memfailkan pelanggaran saman kontrak, akhirnya menjadi syarikat yang terpisah sepenuhnya, Accenture Ltd.

Di Puncak Mereka

Menjelang tahun 2002, dengan pelanggan termasuk Halliburton, General Dynamics, Delta Airlines, Edison International, Freddie Mac, FedEx, International Paper, dan Hilton Hotels, pendapatan tahunan Arthur Anderson & Co. telah menjernihkan $ 9.3 bilion.

Pendapatan Arthur Andersen & Co. setiap tahun dalam juta dolar AS.

Siaran akhbar korporat, Louperivois CC BY-SA 3.0

Memperluas pengaruh mereka ke dalam kerajaan persekutuan, dua dari tiga Pengawal Am yang terakhir dari Pejabat Perakaunan Umum AS adalah eksekutif tertinggi Andersen.

Akan tetapi, pada masa ini juga muncul tuduhan penipuan perakaunan dan pengauditan sejumlah pelanggan, termasuk Sunbeam Products, Waste Management, Inc, Asia Pulp & Paper, dan Baptist Foundation of Arizona.

Kemudian datanglah Enron dan "coup de grâce" berikutnya, WorldCom.

Enron

Enron Corporation, sebuah syarikat perdagangan tenaga yang beribu pejabat di Houston, Texas, ditubuhkan pada tahun 1985 dari penggabungan $ 2.3 bilion Houston Natural Gas (HNG) dan syarikat tenaga InterNorth dengan Samuel Segnar sebagai CEO asalnya. Selepas hanya enam bulan, Segnar ditinggalkan untuk digantikan oleh CEO HNG, Kenneth Lay.

Pada tahun 1990, COO Enron, Jeffrey Skilling, mengupah Jerry Fastow kerana kepakarannya dalam pembongkaran tenaga. Menjelang tahun 1993, Enron memperoleh banyak entiti yang tidak dikawal selia dan mengalihkan liabiliti, mengakibatkan penyalahgunaan nilai yang dinyatakan.

Enron dinobatkan sebagai "Syarikat Paling Inovatif Amerika" oleh majalah Fortune enam tahun berturut-turut dari 1996 hingga 2001, tetapi ketika dipuji sebagai inovatif, sebenarnya menggunakan tipu daya dalam banyak mode untuk menyamarkan kesihatan kewangannya, membawa istilah "memasak buku" kembali ke vernakular setiap hari.

Pada tahun 2000, Enron melaporkan pendapatan lebih dari $ 110 bilion, pendapatan ketujuh terbesar di antara syarikat AS. Pada akhir tahun 2001, ia telah menyatakan kebangkrutan.

Keluar Arthur Andersen

Imej Bing - Percuma untuk dikongsi dan digunakan

Pada bulan Oktober 2001, Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa memulakan penyiasatan terhadap cara kerja kewangan Enron dan juga juruauditnya, Arthur Andersen & Co. Sebagai Ketua Pegawai Eksekutif Andersen Worldwide Joseph Berardino memberi keterangan sebelum kongres pada bulan Disember, Enron memfailkan Bab 11.

Pada bulan Januari 2002, firma tersebut mengaku memotong dokumen Enron yang sensitif yang menyebabkan dakwaan keadilan terhalang.

Yang bertanggungjawab dalam akaun Enron sejak 1997 ialah David Duncan, juruaudit dengan Andersen selama dua puluh tahun. Duncan telah mengarahkan pemotongan dokumen oleh karyawan Andersen "menurut kebijakan Andersen" untuk mencegah pemeriksaan oleh SEC, yang mengakibatkan tuduhan "penghalang keadilan" dikenakan terhadap dia dan firma itu. Pada bulan April 2002, Duncan mengaku "bersalah" sebagai ganti hukuman yang lebih ringan dan bekerjasama dengan pihak pendakwaan terhadap bekas majikannya.

Arthur Andersen dihukum kerana menghalang keadilan pada 15 Jun 2002.

WorldCom

Dalam masa dua minggu setelah disabitkan atas penghalang keadilan atas pemecahan dokumen Enron, seorang pelanggan Andersen yang lain, syarikat telekomunikasi raksasa WorldCom, mengungkapkan bahawa ia menyalahartikan perbelanjaan $ 3.8 bilion dan pada bulan berikutnya, telah mengajukan kebangkrutan.

Menyenaraikan lebih dari $ 107 bilion aset, jauh melebihi Enron, menjadikan WorldCom memfailkan kebankrapan terbesar dalam sejarah AS.

Andersen, yang dipecat sebagai juruaudit WorldCom awal tahun itu kerana tuduhan Enron, ditanya bagaimana ia boleh kehilangan pengawasan yang begitu besar. Andersen menjawab bahawa mereka di mana tidak pernah berunding mengenainya dan maklumat mengenai perakaunan "disekat oleh juruaudit Andersen oleh ketua pegawai kewangan di WorldCom." CFO WorldCom adalah Scott Sullivan yang dipecat dalam beberapa hari selepas pendedahan perakaunan pada bulan Jun.

Walaupun Andersen tidak secara resmi dituduh melakukan kesalahan, mereka dikritik keras atas pengawasan mereka, terutama mengingat masalah hukum mereka selama dua puluh tahun sebelumnya dengan Sunbeam, Waste Management dan terakhir dengan Enron.

Kesempurnaan

Pada 31 Ogos 2002, Arthur Andersen menyerahkan lesen CPA itu, seperti yang diperintahkan oleh mahkamah, dan 85,000 pekerja kehilangan pekerjaan.

Pada tahun 2004, rayuan ditolak dan sabitan tersebut tetap berlaku.

Pembalikan Mahkamah Agung

Meskipun keyakinan Andersen dibatalkan oleh Mahkamah Agung pada tahun 2005 karena "teknikal", kerosakan yang dilakukan terhadap reputasi syarikat itu sejak lama tidak dapat diperbaiki.

Pada 12 Disember 2005, setelah dijatuhkan hukuman tersebut, saksi utama pendakwaan David Duncan, mengubah pengakuannya menjadi "tidak bersalah".

Keluar dari Abu?

Sejak kematian firma itu, seorang staf kerangka tetap ada untuk menangani legalitas yang belum selesai, tetapi pada tahun 2014, beberapa mantan rakan kongsi pajak Andersen berusaha untuk membangkitkan semula prestij yang pernah diketahui firma itu, banyak yang tidak dipercayai oleh banyak pihak.

Pada 2 September 2014, perundingan cukai San Francisco WTAC LLP telah diberi nama AndersenTax.

Kesimpulannya

Urusan WorldCom memberi penekanan terakhir pada peleburan korporat terburuk dalam sejarah AS hingga 2008 dengan skandal yang lebih besar, berlaku hanya beberapa hari, dengan Lehman Brothers dan Washington Mutual,.

Keserakahan dan pengambilan keputusan yang buruk, bersamaan dengan terlalu besar untuk mengaturnya sendiri, menyebabkan kematian raksasa perakaunan, dan pada akhirnya, menyamai banyak keadaan yang menimpa Kerajaan Rom yang hebat.

Sungguh ironis bahawa dengan menyimpang dari prinsip-prinsip pendirian yang pada awalnya membina firma itu ke kedudukannya yang tinggi, menjadikannya reputasi sebagai "polis antarabangsa" prinsip perakaunan, pada dasarnya menyebabkan kejatuhannya.

Sekiranya memang orang mati menguburkan kubur mereka, pasti Arthur Edward Andersen melakukannya.