Isi kandungan:
Jana Wang Semasa Menunggu!
Berapa kerap kita mendengar seseorang berkata "Saya ingin membeli stok itu tetapi saya akan menunggu harganya turun sebelum saya masuk."
Adakah anda tahu bahawa anda sebenarnya boleh menjana wang sementara anda menunggu stok turun ke tahap harga yang lebih rendah?
Dan jika tidak pernah turun ke tahap yang lebih rendah, jadi apa? Anda telah menjana wang semasa anda menunggu!
Inilah senario sebenar yang sebenarnya terungkap ketika saya menulis karya ini. Roku Inc, sebuah syarikat yang terutama menjalankan sistem streaming TV, mempunyai Penawaran Saham Permulaan (IPO) pada hari Rabu, 27 September 2017, dengan harga penawaran awal $ 14 per saham.
Keesokan harinya, Khamis, saham mula diperdagangkan di bursa NASDAQ pada harga pembukaan $ 15,80, naik ke paras tertinggi $ 23,50, jatuh ke paras terendah $ 15,75, naik lagi dan menutup hari pada $ 23,50. Pada hari-hari berikutnya, stok terus menggergaji naik dan turun.
Pada 20 Oktober seorang rakan saya, mari kita memanggilnya James untuk artikel ini, yang merupakan peniaga / pelabur pasaran saham yang aktif, menyatakan kepada saya bahawa saham itu telah turun ke tahap $ 20.86. Dia memberitahu saya bahawa dia memerhatikan stoknya dengan teliti dan akan membelinya jika turun ke harga $ 18.
Saham itu mengekalkan tahap harganya di atas $ 20 dan sepertinya mungkin akan memasuki corak perdagangan pada sekitar pertengahan $ 20 untuk beberapa waktu.
Jana Wang Tunai Sementara Menunggu Harga Stok Turun
Malangnya bagi rakan saya, James tidak berpendidikan tinggi mengenai kebijaksanaan menggunakan pilihan sebagai alat untuk memperluaskan peluangnya dalam aktiviti perdagangan sahamnya. Dia sebenarnya dapat masuk ke saham ROKU dengan segera menjual ROKU meletakkan pilihan sementara menunggu harganya turun ke tahap yang diinginkan dan dengan itu menghasilkan beberapa hasil dalam proses tersebut. Bagaimana dia melakukan ini?
James adalah pelabur saham beli dan tahan sehingga dia tidak keberatan menunggu dengan sabar harga saham turun ke tahap yang diinginkan kerana dia berhasrat untuk menahannya untuk kenaikan harga di masa depan. Sebenarnya, ia adalah pemasa pasaran. Dia memainkan masa pasaran saham semasa mereka naik dan turun. Sekiranya dia berpengetahuan dalam pilihan, dia boleh memainkan pasaran sama ada naik atau turun tanpa perlu menunggu masa yang tepat untuk masuk atau keluar dari stok yang dia mahukan. Dia menjual opsyen ketika dia sedang menunggu pasar turun dan menjual saham yang ditentukan jika / ketika pasaran naik.
Melihat jadual rantai pilihan ROKU di bawah pilihan penyenaraian yang akan berakhir pada Januari 2018, dia mungkin telah menjual opsyen 18 teguran dengan harga $ 1.10- $ 1.50. Untuk latihan ini mari kita anggap dia mampu menjual opsyen pada harga tengah $ 1.30.
Anda mesti tahu sekarang, jika anda telah membaca tentang bagaimana opsyen beroperasi, penjual seperti James meletakkan dirinya dalam kedudukan di mana dia berkewajiban untuk membeli stok jika harga jatuh ke tahap harga yang diinginkannya, dalam hal ini, $ 18 ke bawah, pada atau sebelum tarikh luput.
Proses di mana penjual yang dipaksa untuk menerima penghantaran stok dipanggil penyerahan. Pemegang opsyen saham (pembeli) menyerahkan stoknya kepada penjual opsyen saham (James) dan yang terakhir wajib membeli saham yang diberikan kepadanya. Dalam kes ini, James mesti membayar harga $ 18 sesaham. Sekiranya ini berlaku, James akan lebih senang membayar harga tersebut kerana itu adalah harga sasarannya sejak awal. Pada hakikatnya, dia sebenarnya membeli saham dengan harga yang besar.
Lebih jauh di bawah artikel ini adalah contoh lain untuk membeli saham dengan potongan harga.
Menjana Pendapatan Tunai
Sekiranya James menjual opsyen 18 Januari pada harga $ 1,30, dia akan langsung mengambil wang ini dan wang ini akan segera dikreditkan ke akaun brokernya.
Dengan andaian James pada asalnya menyisihkan sejumlah $ 10,000 untuk membeli stok ROKU pada harga $ 18 sesaham, ini akan membolehkannya membeli 555 saham dengan $ 10,000. Opsyen diperdagangkan dalam banyak 100 saham per kontrak sehingga dalam hal ini dia dapat memperdagangkan 5 kontrak (500 saham) dari 18 Januari. Pada $ 1.30 dia akan menjana pendapatan keseluruhan $ 650 dari penjualan ini. Akaun brokernya sekarang akan menunjukkan jumlah baki tunai sebanyak $ 10,650.
Pemilihan opsyen bulan tamat sepenuhnya adalah pilihan peribadi penjual sesuai dengan tujuan pelaburannya. James mungkin telah memilih jangka masa yang lebih lama dan mengambil lebih banyak wang seperti menjual pilihan put 18 April dan bukannya pada 18 Januari dengan harga $ 2.45. Ini akan memberinya jumlah pendapatan sebanyak $ 1,225.
Sekarang yang perlu dilakukan James adalah duduk dan menunggu hasil tindakannya.
Jika pada hari Jumaat ketiga bulan Januari 2018 (opsyen ekuiti tamat pada 3 rd Jumaat setiap bulan) Harga ROKU yang tinggal lebih tinggi daripada $ 18 James tidak akan diberikan saham, iaitu, tidak diwajibkan untuk membeli saham. Tidak penting baginya kerana dia memperoleh keuntungan bersih $ 650 dengan hanya menunggu. Dia hanya memperoleh $ 650 dari wang tunai $ 10,000 yang diletakkan di akaun brokernya. Itu adalah pulangan 6.5 peratus daripada wang tunai yang tidak aktif.
Sekiranya James adalah pemasa pasaran yang murni tanpa mengetahui pilihan, dia akan menunggu harganya turun menjadi $ 18, dan masih menunggu harganya turun ke tahapnya. Sementara itu, akaun tunai tidak akan mendapat wang sepanjang tempoh menunggu ini.
Bolehkah anda memikirkan tempat di mana anda boleh meletakkan wang anda dan memperoleh pulangan 6.5 peratus hanya dalam 90 hari? Semua ini mengandaikan bahawa harga ROKU kekal di atas $ 18 sesaham hingga Januari. James menjana keuntungan sebanyak $ 650 dengan hanya menunggu tanpa memiliki stok ROKU.
Membeli Stok Dengan Harga Diskaun
Bagaimana anda membeli saham saham dengan harga diskaun? Dalam pengaturan ROKU yang dijelaskan di atas, James akan diberikan (membeli) stok pada harga $ 18 jika stok pada harga ini atau lebih rendah pada tarikh luput pada bulan Januari. Kurang dari $ 1.30 yang telah dia terima dari penjualan opsyen put memberinya kos bersih potongan $ 16.70 untuk saham ROKU.
Seiring berjalannya waktu pasaran saham, penantian James membolehkannya membeli saham pada harga $ 18 apabila harganya turun ke tahap ini. Penantian 90 hari untuk stok jatuh tidak memberinya faedah kecuali membeli stok pada harga $ 18. Manakala, dengan menjual pada bulan Oktober, penantiannya menghasilkan sejumlah pendapatan yang mengakibatkan harga potongan $ 16.70 untuk saham ROKU.
Berikut adalah contoh lain cara menjual opsyen sebagai kaedah menurunkan harga saham yang diinginkan.
Semasa saya menulis karya ini, The Walt Disney Co. (DIS) diniagakan pada harga $ 98.55. Daripada membeli saham pada harga ini, anda boleh menjual pilihan put 97.5 Disember pada $ 3.00. Sekiranya stok terus jatuh ke tahap 97 atau 96 atau harga di bawah 97.5 pilihan akan diberikan dan anda harus membeli stok pada harga 97.50. Tetapi kerana anda menerima $ 3.00 dari penjualan opsyen put, kos bersih anda benar-benar $ 94.50.
Anda baru sahaja membeli stok DIS dengan harga potongan $ 94.50.
CATATAN:
Sebarang dan semua maklumat yang berkaitan dengan perdagangan saham dan opsyen termasuk contoh yang menggunakan sekuriti sebenar dan data harga hanya untuk tujuan ilustrasi dan pendidikan sahaja dan tidak boleh ditafsirkan sebagai lengkap, tepat atau terkini. Penulis bukan broker saham atau penasihat kewangan dan dengan itu tidak menyokong, mengesyorkan atau meminta untuk membeli atau menjual sekuriti. Rujuk kepada penasihat profesional yang sesuai untuk maklumat yang lebih lengkap dan terkini.
© 2018 Daniel Mollat