10 Faktor yang perlu dipertimbangkan semasa memilih stok

Senarai Semak Pantas: 10 Peraturan Jempol untuk Memilih Saham

Peraturan praktikal ini dijelaskan dengan lebih lengkap dalam bahagian di bawah.

1. Julat 52 Minggu: Pastikan stok diniagakan mendekati paras terendah 52 minggu daripada yang tinggi dan juga mempunyai momentum menaik.
2. Isipadu: Isipadu purata mestilah sekitar 50,000.
3. Nisbah Harga / Pendapatan: Nisbah PE mestilah antara 1.0x dan 10.0x.
4. EPS dan CPS: Pendapatan dan aliran tunai sesaham mestilah positif dengan pertumbuhan positif pada setiap suku tahun .
5. Pasaran Pasaran: Tidak ada batas pasar khusus yang perlu dicari, hanya perhatikan risiko / ganjaran dari setiap ukuran dan kestabilannya. (Secara peribadi, semua pulangan tertinggi saya datang dari top cap.)
6. Beta (Volatility): Beta hampir sama dengan cap pasaran, kerana tidak ada beta khusus untuk dicari. Itu hanya bergantung pada toleransi risiko. Namun, jika anda mempunyai jangka masa yang lebih lama untuk melabur, saya akan mengesyorkan beta yang lebih tinggi dan sebaliknya.
7. Dividen: Cari saham yang menawarkan dividen. Dividen biasanya, tetapi tidak selalu, merupakan tanda kesihatan kewangan yang baik.
8. Minat Terbuka pada Rangkaian Opsyen: Lihat minat terbuka pada rantai opsyen untuk saham tertentu untuk melihat berapa banyak orang yang merancang untuk membeli dan menjual dan berapa harganya. Ini pada dasarnya berfungsi sebagai tinjauan pendapat mengenai prestasi jangkaan saham.
9. Aktiviti Orang Dalam: Sentiasa mempertimbangkan jumlah saham yang dibeli dan dijual oleh CEO dan eksekutif lain, untuk mendapatkan gambaran yang tepat mengenai apa yang berlaku di dalam.
10. Berita: Mungkin ada baiknya mengelakkan stok yang selalu ada dalam berita. Harga saham sering kali menggambarkan persepsi pelabur mengenai saham tersebut, yang biasanya bukan penilaian tepat mengenai nilai jangka panjang syarikat yang mendasari. Gelembung dot-com tahun 90-an adalah contoh sempurna.

Grafik ini menunjukkan tahap tinggi masa lalu adalah pada bulan September, dengan rendah baru pada bulan Mac. Pertengahan Mac merupakan waktu yang tepat untuk membeli kerana nampaknya pemulihan sedang dijalankan.

1. Julat 52 Minggu

Biasanya saham dianggap nilai yang baik jika diperdagangkan berhampiran paras terendah 52 minggu. Namun, pastikan stok berada pada tahap pemulihan jika berada di paras terendah, kerana ia selalu turun lebih jauh dan membuat rendah baru. Jangan terjebak dengan anggapan bahawa saham tidak mungkin turun lebih rendah. Saham selalu boleh bergerak ke arah mana pun, tidak kira berapa harganya jatuh. Sebaliknya, jika saham diniagakan mendekati paras tertinggi 52 minggu, ia mungkin harus dielakkan kerana kemungkinan akan mencapai tahap rintangan dan menembak ke bawah.

2. Isipadu

Jumlah dagangan adalah jumlah stok yang dibeli dan dijual dalam satu hari perdagangan. Pastikan jumlah purata stok melebihi 50,000 atau lebih. Sekiranya isipadu rendah, maka kecairannya rendah. Ini bermaksud sukar untuk membeli dan menjual kerana tidak banyak pembeli dan penjual dan stok bergerak dengan cara yang sangat berombak. Ini menimbulkan banyak turun naik yang tidak perlu, yang biasanya dihindari oleh kebanyakan peniaga. Ini adalah senario malang yang sering terlibat dengan perdagangan saham sen.

Halaman petikan, kadang-kadang disebut "snapshot", menunjukkan nisbah PE, serta harga perdagangan terakhir, pendapatan sesaham, jumlah, julat 52 minggu, maklumat dividen, cap pasaran dan banyak lagi.

3. Nisbah Harga / Pendapatan (P / E)

Nisbah PE adalah angka penting dalam menilai stok. Rumus untuk mencari nisbah PE adalah mudah:

Harga setiap Saham / Perolehan sesaham

Jadi jika harga saham adalah $ 2 dan EPS adalah $ 1, maka PE akan dinyatakan sebagai 2.0x. Tidak perlu diingat formula ini kerana nisbah PE selalu disenaraikan di "halaman sebut harga" saham. Sebab formula tersebut adalah untuk menunjukkan kepada anda hubungan antara nombor dan memberi anda idea tentang bagaimana untuk mengetahui sama ada stok habis atau tidak dinilai.

Fikirkan "undervalued" sebagai "underpriced", dan "overvalued" sebagai "overpriced". Sekiranya PE sangat tinggi, maka harga sesaham saham mestilah jauh lebih tinggi daripada pendapatan per sahamnya, yang bermaksud stok tersebut dinilai terlalu tinggi, atau terlalu mahal. Kebalikannya berlaku sekiranya PE rendah. Jadi pada dasarnya, adalah bermanfaat untuk mencari syarikat dengan nisbah PE rendah antara julat 1.0x dan 10.0x. Apabila pasaran berprestasi lebih baik, julat pilihan akan ditingkatkan menjadi sekitar 10.0x dan 20.0x. Sekiranya syarikat mempunyai pendapatan per saham negatif, maka PE tidak akan disenaraikan.

EPS (Pendapatan sesaham)

4. Pendapatan per Saham (EPS) dan Aliran Tunai per Saham (CPS)

Apa itu EPS? Pendapatan sesaham ditentukan oleh formula di atas:

(Pendapatan Bersih - Dividen dari Saham Pilihan) / Purata Bilangan Saham Tertunggak

EPS menguraikan keuntungan atau pendapatan syarikat dari segi saham individu. Pelabur harus mencari pendapatan positif serta pertumbuhan berturut-turut pada setiap suku tahun. Sekiranya syarikat gagal memenuhi jangkaan pendapatan penganalisis, syarikat akan segera menurunkan harga saham apabila pendapatan sebenar diumumkan.

EPS mempunyai satu kelemahan yang hampir membawa maut: jabatan perakaunan syarikat dapat memanipulasinya dengan mudah. Walaupun begitu, ia masih perlu memberi berat dalam memilih stok.

Ukuran serupa yang semakin popular ialah aliran tunai sesaham atau CPS. Perakaunan mungkin dapat menghalang pendapatan agar kelihatan lebih baik, tetapi wang tunai tidak mungkin dimanipulasi. CPS memberikan akaun sebenar tentang berapa banyak wang yang dimiliki syarikat, dan seberapa berkesan operasinya. Ini adalah statistik penting untuk menentukan sama ada wang tunai mencukupi untuk melunaskan hutang dan melakukan usaha masa depan yang menyumbang kepada kenaikan harga saham. Cari syarikat yang mempunyai EPS dan CPS positif.

5. Cap Pasaran

Cap pasaran ditentukan oleh formula berikut:

Bilangan Saham Belum Selesai x Harga sesaham

Ingatlah bahawa memiliki saham sebenarnya adalah hak milik separa dalam syarikat. Sekiranya seseorang membeli keseluruhan syarikat, mereka harus membeli semua stok. Cap pasaran boleh dianggap sebagai harga keseluruhan untuk membeli syarikat. Cap pasaran digunakan untuk mengklasifikasikan ukuran syarikat menjadi salah satu kategori berikut: topi nano, mikro, kecil, pertengahan, besar, dan mega. Topi besar dan besar bernilai berbilion dolar, sementara topi mikro dan kecil hanya bernilai beberapa juta dolar. Pada dasarnya, semakin besar syarikat, biasanya lebih stabil dan selamat. Sudah tentu ada pengecualian seperti GM dan Enron. Fikirkan ukuran dan kestabilan stok sebagai pokok. Topi nano dapat dibandingkan dengan pohon maple kecil yang diletupkan dengan kuat dalam ribut (kemalangan pasar) dan mudah dicabut (muflis).Topi besar itu seperti pohon oak yang kuat yang dapat menahan banyak ribut yang kuat dengan sedikit kerosakan. Walau bagaimanapun, pokok maple kecil dapat tumbuh beberapa kaki selama beberapa tahun, sementara oak besar telah matang dan memupuk sedikit potensi pertumbuhan yang melampau. Pada asasnya, semasa melabur, lihat klasifikasi pasaran atau saiz pasaran untuk mencari sesuatu yang sesuai dengan toleransi risiko anda. Semakin kecil syarikat, semakin besar potensi pertumbuhannya, dan semakin besar kemungkinan risiko. Hal yang sebaliknya berlaku untuk syarikat besar.Semakin kecil syarikat, semakin besar potensi pertumbuhannya, dan semakin besar risiko. Hal yang sebaliknya berlaku untuk syarikat besar.Semakin kecil syarikat, semakin besar potensi pertumbuhannya, dan semakin besar kemungkinan risiko. Hal yang sebaliknya berlaku untuk syarikat besar.

Ini adalah bukti asas bahawa stok beta yang lebih tinggi rata-rata mempunyai pulangan yang lebih tinggi daripada stok beta rendah.

6. Beta (turun naik)

Beta adalah petunjuk bagi sisihan piawai, atau turun naik saham. Agak sukar untuk dikira, tetapi disediakan di banyak laman web. Pengiraan melibatkan mengambil sisihan piawai pulangan bulanan saham tertentu bersama dengan pulangan bulanan S&P 500 selama lima tahun dalam jangka masa yang sama dan memasukkan dua sisihan piawai secara berasingan ke dalam formula varians keseluruhan dan membahagikan dengan varians penduduk.

Menggunakan beta jauh lebih rumit daripada mengira. Sekiranya saham mempunyai beta 1.0, ia bergerak selaras dengan pasaran. Ini bermaksud jika S&P 500 naik 1% dalam sehari, stok akan naik 1% dalam sehari. Hal yang sebaliknya berlaku sekiranya pasaran turun. Sekiranya beta adalah 2.0, dan pasaran meningkat sebanyak 3%, biasanya stok akan naik 6%. Kedengaran hebat sehingga pasaran turun 3% dan stok jatuh 6%. Sekiranya beta negatif, ia bergerak secara terbalik atau sebaliknya. Sangat sedikit stok yang mempunyai beta negatif.

Biasanya, syarikat cip biru besar akan mempunyai beta terendah. Microsoft biasanya berada di sekitar 0.9 atau 1.0, bergerak dengan pasaran. Pfizer biasanya beta 0,8; bermaksud jika pasaran naik 1% ia hanya akan meningkat 0.8%. Kasino biasanya mempunyai beta tertinggi. Las Vegas Sands pada masa ini adalah 4.7. Beta benar-benar pedang bermata dua. Secara teorinya, pelabur dapat memperoleh keuntungan terpantas dan paling signifikan dengan saham beta yang tinggi, tetapi juga akan mengalami kerugian paling tinggi jika pasaran berprestasi rendah. Sekiranya anda suka melihat wang anda bergerak seperti orang gila dari hari ke hari, saya akan mengesyorkan beta yang tinggi. Sekiranya anda suka memainkannya dengan selamat dan menyimpan wang anda, saya akan mengesyorkan mencari beta rendah yang mempunyai sedikit turun naik.

7. Dividen

Dividen adalah wang tunai yang dibayar sesaham oleh syarikat untuk memberi ganjaran kepada pemegang saham mereka kerana memegang saham mereka. Mereka setanding dengan kupon pada bon, kecuali mereka tidak setinggi. Semasa melabur dalam syarikat, periksa untuk melihat apakah mereka sedang membayar dividen. Sekiranya syarikat mempunyai wang untuk dibagikan, maka mereka biasanya melakukannya dengan baik. Syarikat yang membayar dividen tertinggi sering mengalami pertumbuhan yang stabil.

Ini menunjukkan kepada kita bahawa harga INTC sekarang adalah $ 22.82 dan ada 2918 orang (Open Int.) Yang percaya ia akan mencecah $ 30 dan hanya 770 yang berpendapat bahawa ia tidak akan menembus $ 30. Ini memberi kita idea bagus mengenai jangkaan harga masa depan.

8. Minat Terbuka dalam Rangkaian Opsyen

Banyak saham menawarkan kontrak opsyen untuk jual beli pada masa akan datang. Seorang pelabur tidak perlu memahami pilihan untuk memanfaatkan tip ini. Semasa meneliti saham di laman web kewangan, biasanya terdapat pautan untuk rantai pilihan. Ini hanyalah pilihan yang tersedia untuk saham.

Mereka sering disenaraikan dalam kotak berbentuk "T" dengan pilihan panggilan (hak untuk membeli stok) di sebelah kiri dan meletakkan pilihan (hak untuk menjual stok) di sebelah kanan. Harga mogok disenaraikan di tengah-tengah "T". Harga ini memberikan julat di mana stok dijangka bergerak. Kedua-dua sisi panggilan dan meletakkan mempunyai ruang minat terbuka; inilah kuncinya. Orang di ruang minat terbuka di sebelah kiri adalah bullish; mereka fikir harga saham akan naik. Orang di lajur di sebelah kanan adalah lemah; mereka fikir harganya akan turun. Terdapat jumlah minat terbuka yang berbeza untuk setiap harga yang diharapkan.

Cari saham yang mempunyai minat lebih terbuka di sisi panggilan daripada sisi beli. Ini menunjukkan bahawa lebih ramai orang mahu membeli stok pada masa akan datang daripada menjualnya. Perlu mendapat pendapat kedua, atau dalam hal ini, ribuan pendapat ketika membeli stok.

9. Aktiviti Orang Dalam

Perhatikan apa yang berlaku di dalam syarikat itu sendiri. Sekiranya CEO hanya membuang 50,000 saham, mungkin sudah waktunya untuk keluar. Orang dalam mengetahui syarikat itu lebih baik daripada penganalisis mana pun. Sekiranya jumlah saham yang dibeli oleh individu di dalam syarikat telah meningkat, mungkin ini adalah masa yang tepat untuk membeli.

Sekiranya stok anda menjadi halaman utama Wall Street Journal, anda akan mendapat keuntungan besar atau masalah besar!

Neon Tommy

10. Berita / Populariti

Berita mempengaruhi jangkaan dan keputusan masyarakat pelaburan dan jangkaan menentukan harga saham. Saham glamor popular seperti Yahoo atau Apple selalu menjadi berita, dan harganya kadang-kadang meningkat oleh gembar-gembur akhbar. Cuba pilih saham yang tidak menjadi mangsa publisiti surat khabar dan tajuk utama televisyen, dan akan ada pelayaran yang lebih lancar.

Pengetahuan Pelaburan