Petua untuk memilih stok yang menghasilkan dividen yang berkualiti

Artikel ini akan mengakhiri kekeliruan yang anda miliki mengenai memilih saham yang menghasilkan dividen.

Sophie Backes

Ramai pelabur percaya bahawa cara terbaik untuk mendapatkan hasil jangka panjang positif dengan wang anda adalah dengan melabur dalam saham dividen. Namun, tidak semua saham yang membayar dividen adalah pelaburan yang baik, kerana banyak saham ini sangat tidak menentu. Walaupun pelabur mungkin melihat dividen yang signifikan selama beberapa tahun, mereka juga akan menderita apabila perniagaannya berprestasi buruk dan harga sahamnya merosot. Atas sebab ini, penting untuk mencari keseimbangan yang tepat antara kestabilan harga saham dan pembayaran dividen.

Apa itu dividen?

Apa itu dividen? Dividen adalah cara bagi syarikat untuk mengagihkan pendapatan mereka dari suku tertentu kepada pemegang saham mereka. Dividen ini biasanya dikeluarkan dalam bentuk pembayaran tunai, stok atau harta kewangan lain.

Sebilangan besar syarikat blue chip akan membayar dividen tahap sederhana setiap suku tahun. Daripada cuba membayar dividen yang signifikan dalam satu atau dua suku, syarikat-syarikat ini berusaha mencapai konsistensi dengan harga saham dan pembayaran dividen mereka.

Anehnya, individu yang mengambil minat dalam pelaburan kewangan mungkin tidak mendengar tentang faedah dividen. Ini kerana terdapat jenis pelaburan lain yang kelihatan lebih menarik dan menggembirakan, terutamanya semasa pasaran bull.

Sebagai contoh, pelabur akan membelanjakan wang mereka untuk saham sen yang panas, dengan harapan beberapa syarikat ini akan berkembang dengan ketara dan memberi mereka pulangan pelaburan yang ketara. Di samping itu, pelabur yang lebih muda mungkin mendapati perdagangan hari lebih menarik, kerana terdapat banyak kegembiraan yang terlibat dalam membeli dan menjual saham untuk mencuba dan memperoleh keuntungan yang berterusan setiap hari. Dividen kelihatan agak membosankan dan tidak menarik jika dibandingkan.

Namun, ada alasan bahawa pelabur kembali ke dividen yang membayar saham secara besar-besaran setiap kali pasaran turun ke bawah untuk jangka masa yang lama. Saham-saham ini mungkin tumbuh dengan sederhana, sementara pembayaran dividen tidak akan menjadikan orang kaya semalaman, tetapi mereka memberikan nilai nyata bagi orang yang ingin menambah wang mereka dari masa ke masa. Selain itu, risiko yang berkaitan dengan saham dividen jauh lebih rendah daripada bentuk pelaburan lain yang kami sebutkan dalam perenggan sebelumnya.

Lima Petua Memilih Saham Menghasilkan Dividen Berkualiti

Nisbah P / E dan Bayaran yang berpatutan
Tradisi Panjang Membayar Mantap untuk Menambah Dividen
Aristokrat Dividen
Berhati-hatilah dengan Syarikat yang Melebihi Bayaran
Percayai Asas

1. Nisbah P / E dan Bayaran yang berpatutan

Nisbah Harga-Pendapatan, atau nisbah P / E, adalah cara untuk menentukan berapa banyak pelabur bersedia membayar untuk saham tertentu berhubung dengan pendapatan saham tersebut. Ini ditentukan dengan membahagikan harga saham dengan pendapatan sesaham syarikat.

Sebagai contoh, syarikat yang berdagang dengan harga $ 18 sesaham dengan pendapatan per saham tahunan $ 3 akan mempunyai nisbah P / E 6. Ini adalah cara bagi pelabur untuk mengetahui berapa banyak yang mereka perlu melabur dalam syarikat untuk menerima dolar pendapatan syarikat. Dalam kes ini, ini bermaksud bahawa pelabur bersedia membayar $ 3 untuk menerima $ 1 dari pendapatan syarikat pada suku tertentu.

Sekiranya syarikat mempunyai Nisbah Penghasilan Harga yang sangat tinggi, ini bermakna pelabur mengharapkan pendapatan tinggi pada masa akan datang. Sekiranya nisbah P / E sangat rendah, ini bermaksud salah satu daripada dua perkara. Sama ada syarikat itu dinilai terlalu rendah atau berjalan dengan baik berbanding beberapa tahun kebelakangan ini.

Dengan sendirinya, nisbah P / E bukanlah kaedah yang menentukan untuk memahami sama ada syarikat bernilai pelaburan. Tetapi mungkin untuk melihat nisbah P / E syarikat selama beberapa tahun berhubung dengan nisbah P / E rata-rata untuk industri.

Metrik lain untuk mengukur nilai syarikat kepada pelabur adalah melalui nisbah pembayaran. Ini dikira dengan mengambil dividen sesaham dan membahagikannya dengan pendapatan sesaham. Sekiranya syarikat mempunyai pendapatan per saham $ 1 dan dividen per sahamnya adalah $ 0,50, mereka membayar dengan nisbah 50 peratus.

Berkenaan dengan nisbah P / E dan nisbah pembayaran, penting untuk pergi dengan syarikat yang mempunyai nilai mantap. Walaupun anda tidak mahu melabur dalam syarikat dengan nisbah rendah secara konsisten, ada baiknya mengelakkan syarikat yang mempunyai nisbah P / E atau pembayaran yang sangat tinggi. Ini berlaku terutamanya untuk nisbah pembayaran, kerana syarikat yang membayar lebih dari 50 atau 60 peratus pendapatan per saham dalam dividen mungkin akan sangat tidak stabil sehubungan dengan harga saham mereka.

2. Tradisi Panjang Membayar Mantap untuk Menambah Dividen

Semasa memilih saham terbaik untuk dibeli untuk tujuan dividen, cari syarikat yang mempunyai sejarah pembayaran dividen. Pada akhirnya, pelabur tidak berusaha untuk menggandakan wang mereka dalam lima atau enam tahun melalui dividen. Ideanya adalah untuk melihat pulangan yang signifikan dalam jangka panjang, yang bermaksud anda harus mencari syarikat yang secara konsisten membayar dividen selama sepuluh, dua puluh atau tiga puluh tahun berturut-turut. Syarikat inilah yang akan mewakili nilai terbanyak, bukan syarikat yang mempunyai nisbah pembayaran yang mencolok 80 atau 90 peratus dalam jangka masa dua hingga tiga tahun.

3. Dividen Aristokrat

Kaedah terbaik untuk menentukan sama ada syarikat membayar dividen secara konsisten adalah dengan melihat senarai bangsawan dividen. Ini adalah label yang diberikan kepada syarikat yang membayar jumlah dividen yang meningkat selama sekurang-kurangnya 25 tahun berturut-turut. Bukan sahaja syarikat-syarikat ini membayar dividen kepada pelabur mereka setiap tahun, tetapi mereka secara beransur-ansur meningkatkan pembayaran dividen dari masa ke masa. Syarikat seperti Coca-Cola, Lowe's, PepsiCo, Universal dan McGraw-Hill terdapat dalam senarai ini.

Syarikat dalam senarai Dividen Aristokrat tidak semestinya menunjukkan peningkatan keuntungan setiap suku tahun selama 25 tahun. Sebenarnya, banyak syarikat-syarikat ini telah mengalami masa buruk dan tahun-tahun buruk selama ini. Walau bagaimanapun, ini adalah syarikat-syarikat yang bersetuju dengan dasar dividen yang stabil dan mematuhi polisi ini setiap suku tahun. Walaupun pendapatan mereka turun 20 atau 30 peratus, mereka tetap meningkatkan pembayaran dividen kepada pelabur mereka.

Jumlah dividen tahunan dari syarikat dalam senarai bangsawan dividen berkisar antara 0.5 hingga 4.5. Hasil dividen berkisar antara 0.5 peratus hingga 6.5 peratus. American States Water adalah syarikat yang berada di "teratas" senarai, kerana mereka terus membayar dividen yang meningkat selama 61 tahun berturut-turut.

4. Berhati-hati dengan Syarikat Yang Melebihi Bayaran

Terdapat kecenderungan bagi pelabur baru untuk memikat diri dengan syarikat yang membayar dividen dalam jumlah besar selama beberapa tahun terakhir. Sebilangan syarikat ini mempunyai peratusan hasil dividen yang sangat tinggi. Sangat menggoda untuk melabur dengan salah satu syarikat ini, tetapi adalah kesalahan besar jika anda serius membuat pelaburan jangka panjang yang stabil. Syarikat yang mempunyai hasil dividen yang tinggi hanya mempunyai jumlah yang tinggi ini kerana harga saham mereka turun dengan mendadak dalam jangka masa yang berkaitan. Lebih baik mempercayai syarikat dengan hasil dividen yang stabil, seperti yang disebutkan sebelumnya.

Begitu juga, syarikat yang membayar 70 hingga 90 peratus pendapatan per saham dividennya adalah berbahaya bagi pelabur. Syarikat-syarikat ini membuat pelabur senang dalam jangka pendek, tetapi membayar begitu banyak aliran tunai mereka bermakna bahawa mereka tidak dapat bertahan dari beberapa suku buruk. Sekiranya syarikat seperti Coca-Cola mempunyai beberapa tahap buruk, pelabur tidak perlu risau. Sebaliknya, syarikat dengan nisbah pembayaran 90 peratus akan mempunyai sedikit ruang kewangan untuk bertahan dari kawasan buruk itu. Harga saham mereka akan meningkat dan pelabur akhirnya akan kehilangan lebih banyak wang daripada yang mereka peroleh daripada pembayaran dividen yang tinggi.

5. Mempercayai Asas

Ekonomi global sentiasa berubah. Terdapat tempoh kenaikan yang tinggi, tetapi pelabur mesti ingat bahawa kemerosotan ekonomi selalu berlaku. Sekiranya krisis kewangan 2008 mengajar kita apa-apa, adalah kenyataan bahawa semua gelembung akan pecah akhirnya.

Inilah sebabnya mengapa pelabur jangka panjang digalakkan memasukkan wang mereka dalam asas. Mempercayai syarikat yang menghasilkan barang yang penting bagi kebanyakan orang. Sebagai contoh, syarikat yang berurusan dengan penjagaan kesihatan, makanan bungkusan, dan utiliti asas lebih baik daripada stok teknologi yang menarik. Apabila orang mempunyai wang yang lebih sedikit, mereka membeli barang yang mereka perlukan, bukan barang yang mereka mahukan.

Dasar Pembayaran Dividen

Semasa mempertimbangkan jenis saham yang akan dibeli untuk memperoleh hasil dividen, adalah penting untuk memahami bagaimana syarikat mengagihkan pendapatan mereka melalui pembayaran dividen. Terdapat empat dasar pembayaran utama yang digunakan syarikat semasa mengagihkan dividen.

Dasar Dividen Stabil: Ini adalah jenis polisi yang akan anda lihat dari kebanyakan syarikat "blue chip". Mereka bertujuan untuk menghasilkan pembayaran dividen yang stabil, walaupun prestasi pendapatan mereka pada suku tertentu. Sebagai contoh, syarikat mungkin mempunyai suku yang luar biasa yang melebihi jangkaan, tetapi hanya akan menaikkan dividen dengan sederhana untuk meneruskan lintasan yang dimaksudkan. Begitu juga, suku yang sangat buruk bagi syarikat tidak akan menyebabkan pembayaran dividennya jatuh.
Nisbah Pembayaran Sasaran: Ahli lembaga pengarah syarikat akan duduk dan memutuskan nisbah dividen kepada pendapatan jangka panjang yang ideal. Selama sepuluh hingga dua puluh tahun akan datang, syarikat akan berusaha memenuhi nisbah dividen-ke-pendapatan ini setiap tahun. Nisbah ini dapat menghasilkan pembayaran dividen yang stabil dari syarikat-syarikat besar, tetapi dapat menyebabkan ketidakkonsistenan jika syarikat tersebut yo-yos antara pendapatan baik dan buruk pada tahun-tahun berturut-turut.
Nisbah Pembayaran Tetap: Syarikat memutuskan bahawa pembayaran dividen mereka akan selalu menjadi peratusan pendapatan tertentu. Dengan dasar ini, syarikat mungkin membayar dividen yang besar jika mereka mempunyai suku yang besar, tetapi syarikat juga tidak dapat membayar apa-apa jika mempunyai suku yang buruk.
Model Dividen Sisa: Syarikat akan mengalirkan aliran tunai mereka untuk suku tertentu dan menjadikannya keutamaan untuk memenuhi semua tanggungjawab perbelanjaan modal. Sekiranya ada wang yang tersisa, ini dibayar dalam bentuk dividen. Model ini dapat menghasilkan dividen yang signifikan pada tahun-tahun tertentu, tetapi syarikat yang menggunakan model ini juga sangat tidak konsisten. Oleh kerana mereka membayar semua aliran tunai yang tersisa kepada para pelabur dalam dividen, syarikat-syarikat ini tidak dapat menahan sebilangan buruk dengan kestabilan yang sama dengan syarikat blue chip.

Dividen dan Faedah Kompaun

Walaupun kita semua sudah biasa dengan konsep faedah kompaun dan bagaimana ia dapat menghasilkan keuntungan kewangan yang eksponensial, tidak banyak yang mengetahui bagaimana pelaburan semula wang dividen dapat menghasilkan keuntungan kompaun yang serupa.

Pelabur yang meletakkan sebahagian besar wang mereka dalam stok yang membayar dividen dapat melakukan salah satu daripada tiga perkara dengan wang mereka. Mereka boleh menggunakan wang itu untuk membeli instrumen kewangan lain, seperti bon atau emas. Mereka dapat memasukkan wang itu ke dalam akaun simpanan dengan kadar faedah yang sangat rendah 1 peratus setahun. Atau mereka boleh melabur semula wang ini di saham lain yang membayar dividen. Sebilangan pelabur malah akan melipatgandakan dan melaburkan semula wang ini di syarikat yang sama yang memberi mereka dividen.

Sebagai contoh, katakan bahawa seorang pelabur mengambil $ 1,000 dan melabur dalam saham syarikat yang memberikan pulangan tahunan 10 peratus melalui dividen dan kenaikan harga saham. Pada akhir tahun, pelabur mempunyai $ 1,100. Mereka boleh mengambil $ 100 itu dan memasukkannya ke dalam akaun simpanan, atau mereka boleh melaburkan semula wang itu dalam stok yang lebih banyak.

Sekiranya mereka melabur semula wang dalam stok yang sama, mereka akan bermula dengan stok $ 1,100 pada tahun kedua. Sekiranya pulangan tahunan syarikat pada tahun kedua juga 10 peratus, pelabur akan berakhir dengan $ 1,210. Pelabur memperoleh $ 10 tambahan dengan melaburkan semula dividen mereka ke dalam saham syarikat.

Walaupun keuntungan ini agak sederhana setelah dua atau tiga tahun, mereka benar-benar mula bertambah setelah 10 atau 20 tahun. Sebagai contoh, jika pelabur yang sama terus melihat pulangan tahunan 10 peratus dari syarikat selama 10 tahun berturut-turut, dan dia melaburkan semula wang dividen dalam lebih banyak saham, pelabur akan berakhir dengan $ 2,593.75 pada akhir 10 tahun.

Kami menggunakan pulangan tahunan 10 peratus dalam contoh kerana stok pembayaran dividen rata-rata sekitar 11 peratus dalam pulangan tahunan selama 75 tahun terakhir. Walaupun pulangan tersebut sangat luar biasa, calon pelabur juga harus ingat bahawa dengan melaburkan semula wang dividen mereka, mereka mengikat semua modal itu dalam stok syarikat. Sangat penting untuk hanya mencuba strategi penggabungan ini dengan saham dividen yang boleh dipercayai.

Contoh: Edison Gabungan (Simbol: ED)

Untuk menggambarkan konsep yang dibincangkan di atas, ambil contoh syarikat utiliti Consolidated Edison yang memberikan kuasa kepada New York dan New Jersey. Syarikat ini telah wujud selama lebih dari satu abad dan telah membayar dividen yang meningkat selama empat dekad terakhir. Dengan hasil dividen 4.3 peratus dan nisbah pembayaran 75 peratus saham ini sesuai dengan profil pembayar dividen yang baik.

Penafian

Dengan mengikuti langkah-langkah ini, pelabur memberikan peluang terbaik untuk mencari kejayaan jangka panjang dengan portfolio pelaburan mereka. Walau bagaimanapun, penting untuk diingat bahawa tidak ada jaminan dalam dunia kewangan. Mengikuti nasihat terbaik hanya dapat memberi anda peluang yang lebih baik untuk berjaya dengan matlamat kewangan anda - itu tidak bermaksud anda pasti berjaya. Hubungi penasihat kewangan atau broker saham anda sebelum melakukan transaksi saham.

Rujukan

Peters, Josh. Buku Panduan Dividen Terunggul: Pendapatan, Wawasan, dan Kemerdekaan untuk Investo Hari Ini r. John Wiley & Sons, Inc. 2008.
Barat, Doug. Jana Wang Anda Berkembang dengan Stok Pembayaran Dividen . Edisi Semakan. Penerbitan C&D. 2016.