Pelaburan pasaran saham: dana indeks 101

Penjelasan mengenai dana indeks ini akan membantu anda menjadi pelabur yang lebih baik.

Ketuk Rick

Dana indeks menjadi marah dalam pelaburan selama sepuluh tahun terakhir kerana dua sebab: prestasi dan kos. Sebilangan besar dana indeks meningkatkan prestasi rakan sebaya mereka yang dikendalikan secara aktif semasa memecahkan rekod pasaran lembu 10 tahun dari 2008-2018. Bukan hanya prestasi mereka yang lebih baik, mereka juga memerlukan biaya yang jauh lebih rendah daripada dana yang dikendalikan secara aktif dengan margin yang luas.

Ini adalah kepastian maya bahawa hampir semua orang yang memiliki saham memiliki beberapa bentuk dana indeks. Tetapi adakah pelabur dana indeks benar-benar tahu apa yang mereka miliki?

Artikel ini menerangkan apakah dana indeks, bagaimana ia diuruskan, dan mengapa mereka mungkin atau bukan pelaburan terbaik.

Apa itu Dana Indeks?

Definisi buku teks dana indeks adalah dana bersama yang memiliki saham yang terdiri daripada indeks pasaran tertentu. Salah satu indeks yang paling popular adalah S&P 500 yang terdiri daripada 500 syarikat terbesar di AS. Tetapi apakah maksud semua ini?

Dana indeks diuruskan secara pasif dan diuruskan secara aktif. Dana yang diuruskan secara pasif mesti menyimpan komposisi indeks yang sama dengan yang mengikutinya. Ia tidak dapat membeli stok yang dirasakan pengurus dana tidak dinilai, dan tidak dapat menjual stok yang dirasakan pengurus dana ditakdirkan mengalami kemalangan. Dana mesti sentiasa menunjukkan indeksnya. Inilah sebab utama dana indeks jauh lebih murah daripada dana yang diuruskan secara aktif. Pada dana indeks, pada dasarnya anda membayar pengurus untuk membuat perubahan sesekali berbanding keputusan pelaburan sebenar.

Saya Tahu Siapa yang Menguruskan Dana, tetapi Siapa Yang Mengendalikan Indeks?

Siapa yang menguruskan indeks? Saya gembira anda bertanya. Indeks pasaran dibina dan diuruskan oleh syarikat bernama Standard & Poors. Secara berkala, sebuah jawatankuasa dari Standard and Poors bertemu dan memutuskan syarikat mana yang akan ditambahkan ke indeks dan mana yang akan dikeluarkan.

Titik data utama untuk penyertaan atau pengecualian dari indeks adalah permodalan pasaran. Permodalan pasaran pada dasarnya adalah nilai gabungan semua saham syarikat. Ini adalah harga saham dikalikan dengan jumlah saham yang ada.

Syarikat mengalami kenaikan dan penurunan kapitalisasi pasaran mereka yang kerap, sebab itulah komposisi indeks selalu berubah. Permodalan pasaran syarikat juga mempengaruhi aspek penting lain dari indeks, dan itu adalah pemberat wajaran.

Dalam kebanyakan indeks seperti S&P 500, semakin besar permodalan pasaran sesebuah saham, semakin besar beratnya dalam indeks tersebut. Sebaiknya gambarkan perkara ini secara visual. Di bawah ini anda akan melihat senarai 25 saham teratas yang merangkumi S&P 500.

Saham teratas adalah Microsoft dengan wajaran 3.62%. Stok peringkat ke-25 adalah Boeing dengan wajaran 0.79%. Ini bermaksud bahawa dana indeks S&P 500 anda, misalnya, akan memiliki stok Microsoft lebih banyak daripada Boeing dan sebarang perubahan harga yang besar di Microsoft akan mempengaruhi dana lebih banyak daripada perubahan yang sama di Boeing.

Apa Yang Baik Tentang Dana Indeks?

Sebab besar mengapa dana indeks baik adalah kerana ia murah, murah, murah. Vanguard, syarikat dana indeks terbesar, mengenakan yuran pelaburan sebanyak 0.04% setahun untuk dana indeks S&P 500 mereka. Ini bermakna anda membayar Vanguard 4 sen setahun untuk setiap $ 100 yang anda laburkan dalam dana tersebut. Sebilangan besar dana saham yang diuruskan secara aktif, sebaliknya, mengenakan yuran lebih dari 1% setahun.

Ciri lain dana indeks yang disukai orang adalah kesederhanaan mereka. Mereka melabur di syarikat terkenal dan mempunyai pendekatan yang sangat sederhana. Mereka hanya melakukan apa sahaja yang disuruh oleh Standard and Poor's.

Dana indeks juga menunjukkan prestasi yang sangat baik semasa pasaran lembu penyusun rekod 2008-2018.

Apa yang Buruk (Ya, Buruk) Mengenai Dana Indeks?

Percaya atau tidak ada perkara buruk mengenai dana indeks. Satu masalah utama adalah bahawa mereka diatasi secara pasif dan tidak aktif. Seperti yang dinyatakan sebelumnya, dalam dana yang diuruskan secara pasif, pengurus dilarang oleh undang-undang untuk melakukan apa sahaja yang menjadikan dana tersebut tidak mencerminkan indeksnya. Ini bermaksud pengurus tidak dapat memanfaatkan saham yang mereka rasa adalah peluang membeli yang hebat dan tidak dapat menjual stok yang mereka rasa akan jatuh.

Mungkin kelemahan terbesar untuk dana indeks adalah bahawa mereka tidak akan mengungguli dana yang diuruskan secara aktif dengan baik sepanjang kitaran pasaran penuh.

Di bawah ini adalah carta perbandingan Dana Pelabur Fundamental Amerika (simbol FUNFX dan dicantumkan dengan warna biru) dengan S&P 500 (dicetak dengan warna hijau). Seperti yang anda lihat, sepanjang kitaran pasaran yang lengkap dari tahun 2002 hingga 2018, Dana Pelabur Asas Amerika yang diuruskan secara aktif mengatasi S&P 500 hampir 10%.

Kesimpulannya

Tidak ada keraguan bahawa dana indeks boleh menjadi pelaburan yang baik bagi seseorang yang menginginkan dana bersama kos rendah yang mereka beli, santai, dan tonton berkembang. Tujuan artikel ini adalah untuk menjelaskan bahawa terdapat lebih banyak dana untuk mengindeks daripada memenuhi mata wang dan terdapat beberapa kekurangan. Dana indeks menunjukkan prestasi yang baik dari masa ke masa tetapi kurang menghasilkan dana yang diuruskan secara aktif sepanjang kitaran pasaran penuh. Mereka secara amnya stabil tetapi boleh berubah jika komponen utama mengalami perubahan harga yang ketara.

Saya harap artikel ini menawarkan lebih banyak maklumat kepada anda semua pelabur di luar sana. Sila hubungi saya dan beritahu saya jika anda mempunyai pertanyaan atau cadangan untuk topik lain.